TReDS Working

So, Trades यानि कि Trade Receivable Discounting System एक Digital Platform है जो MSME यानि कि Micro, Small, Medium Enterprises के Help करता है कि वो अपने Trade Receivables यानि कि अपनी Invoices को Cash में Convert कर सकते हैं उनके Receivable Date से पहले अब बहुत से MSMEs हैं जिनको Delete Payments मिलती हैं Corporate के तरफ से, Buyers के तरफ से या Government Department के तरफ से जिसकी वरसे Cash Flow Stress बन जाता है, Trades उस Gap को Bridge करता है Now, Trades को Regulate के जाता है Reserve Bank of India के दौरा, Authorized भी उसी के दौरा है, Regulated भी उसी के दौरा है, Different Participants हैं like the Sellers are there, the Buyers are there and the Financiers are there So, चलिए इस सिस्टम को जानते हैं और MSMEs को इनेबल करता है कि वो अपनी Invoices को Discount करते हुए पैसे जल्दी पा सकते हैं So, the Cash Flow Challenge is being faced by the MSMEs, प्रॉब्लम यह रहती है कि Delete Payments होती हैं by the Corporate Buyers, by the Government Departments जिसकी वरसे Liquidity Constraint पैदा ही होता है So, TREDS उसका एक मात्र सुलूशन है क्योंकि वो एक Early Invoice Discounting प्रॉब्लम करता है, Receivables को Immediate Cash में Convert कर देता है Healthy Cash Flow को प्रॉब्लम करता है और Business Liquidity को ज़्यादा बेटर पनाता है और Financial Stress को भी Reduce करता है Suppliers के साथ Related Regulatory Framework की बात करते हैं तो Foundation इसकी की गई थी Reserve Bank of India के दौरा Under the Payment and Settlement System Act 2007 RB के दौरा ही Authorized है यानि कि RB इसको Authorize करता है और Actively Regulate करता है सभी TREDS Entities को और इसमें Transaction Security है, हर एक Transaction जो है उसे Ensure कि रहता है कि वो Secured हो, Transparent हो और Compliant हो Invoice Discounting के साथ फिर बात आती है Core Objectives के बारे में तो सबसे पहला Objective है Smooth Financing को Facilitate करना to the MSMEs ताकि जो उनको Delayed Payments मिल रही थी वो Payments उनको असानी से और जल्दी से मिल जाएं इससे Capital Assess भी और ज्यादा Better होता है MSMEs को Immediate जो Requirement होती है Working Capital की बिना किसी Collateral के वो मिल जाती है और एक Trust का Ecosystem बनता है Transparency Increase होती है और Supply Chain और ज्यादा मजबूत होती है क्योंकि Financial Stability चाहिए होती है किसी भी Business Ecosystem को Work करने के लिए वो Financial Stability अब TREDS प्रोवाइड करता है अब Participants के बारे में बात करते हैं कि TREDS में कौन-कौन Participate करते हैं तो First of All We Are Having The MSME Suppliers जो Supply कर रहे हैं Small, Medium Enterprises जो Early Payment Seek करते हैं Against Their Invoices वो इसमें Participate करते हैं वो अपनी Invoices जो उन्होंने ली हुई है Corporate Buyers से Government Department से जिसमें Payment आने में अभी Time है वो उन्हें Digitally Upload कर देते हैं और वो है जो Basically पैसा लेते हैं तो ये पैसा लेने वाले हैं दूसरी दर्फ है Corporate Buyers जिन्होंने MSME से पर्चेज किया है ये Public या Private Sector Organizations हो सकती हैं जो Goods and Services को Buy करते हैं They Do Verify and Approve the Invoices कि हाँ भाई हमने इनसे Services ली हैं और हमने इनको पैसे देने हैं और Maturity Date के उपर ये Settlement कर देते अब Discounting कौन करेगा Financials करेंगे Financials होते हैं Banks या NBFCs जो Working Capital Provide करते हैं Through the Competitive Bidding यानि कि Trades में MSME Suppliers अपनी Invoices को Upload करेंगे उन्हें Verify किया जाएगा Corporate Buyers के द्वारा और उन Invoices के Base पर Financials Bid करते हैं और पैसा देते हैं पैसा मिल जाता है MSME Suppliers को जल्दी से और जब Time आए� और उसे Settle Down कर दिया जाएगा So, Trades कैसे काम करता है बिसको Step by Step भी समझ लो सबसे पहला Step मैंने आप जैसे आपको बताया कि जो Invoices हैं वो MSME की तरह Upload की जाएगी Trades के Platform के उपर Buyer जो है वो Acceptance करेगा यानि कि Corporate Buyer Verify करेगा और Approve करेगा उस Invoice को फिर Competitive Bidding होगी Multiple Financials जो ह कहता है मैं 100 के बदले में 95.5 दूँगा तो जो Highest Bid होगी उसको वो Invoice Discounting का मौका मिल जाएगा और Instant Funding मिल जाएगी MSME को Discounting होने के बाद So, Transaction Workflow को समझते हैं Goods Received की गई है या Deliver की गई है एक MSME के दौरा So, Goods Deliver करी है MSME ने Receive करी है Corporate ने जो Buyer है और ये MSME जो है जिस अपनी Invoice को Upload कर देगा अब Third Day के ऊपर या अगले Step के ऊपर जो Corporate Buyer है वो उसे Verify करेगा और Validate करेगा Invoice को और फिर Financial Bids जो है वाली Start हो जाएगी Banks अपनी Bidding Process को Complete करेंगे और Further Funds को Disburse कर दे जाएगा यानि की जो Financial Maximum Bidding करेगा उसके हिसाब से उसे Select किया जाएगा और वो Corporate के दौरा Settlement की जाएगी Directly Financial को Settlement कर दी जाएगी So this is a Trade System अब Key Benefit के MSME को की Working Capital के लिए उनको Wait नहीं करनी पड़ेगी उनको पैसा साथ के साथ मिल जाएगा यानि की जो Credit Period था वो अब खतम हो गया और वो Convert हो गया Cash में दूसरा है इस Purpose के लिए उन्हें कोई भी Collateral � है और ये पूरा का प्रोसेस Digital तो है ही जिसके वजह से Transparency Increase है और Competitive Rates के ऊपर Discounting की जाती है फिर बात आती है Related to Benefits for the Corporate Buyers उनके लिए क्या Benefit है अब Supplier Relationship और जदा Strengthen होता है क्योंकि Corporate ने समान तो खरीदा ही लेकिन Payment का वादा भी कर दिया Approval भी दे दिया जिससे MSME इंशौर करते हैं कि Uninterpreted Operations चलते रहेंगे और Delivery of Products होती रहेगी Further Regulatory Compliance भी है क्योंकि ये MSME DE Act के जो Provisions है Regardless of the Timely Payments उनके साथ भी Comply करता है Working Capital भी Optimized होती है Like जो Payment Cycle Efficiency है वो भी यहाँ पर Increase होती है इंशौर की रहते है कि Supplier की Satisfaction भी मिले रहे और जो Buyer है उसको भी Working Capital वो Financial के लिए Benefit है कि उनके लिए एक Low Risk Investment है क्योंकि वो Credit Worthiness, Buyer की Credit Worthiness को Check करते हैं, Loan Provide करते हैं, Lending करते हैं, Discounting करते हैं, Real Time Visibility हैं, आप Transparency के साथ Receivables को Check कर सकते हो, Payment Status दे सकते हो, Transaction History दे सकते हो and there is Automated Settlement यानि कि जैसे ही Payment Cycle घतम होगा Receivables का तो Automatically Receive कर लिया जाएगा, Amount Core उसे Settle कर दिया जाएगा, so it's a Low Risk Hub for the Financiers also और Market Assess भी है, यानि कि आपको Quality MSME Lending Opportunities मिल जाती हैं, Verified Credit Worthy Counter Parties के थूँ, so Market Assess is also there इंडिया में जो Major Trades Platform हैं, one is related to RXIL और दूसरा है M1 Exchange RXIL is Receivable Exchange of India Limited जो कि प्रमोट किया गया है सिट्पिक दोरा, NFC के दोरा and दूसरा है M1 Exchange जो कि Technology Driven Platform है, Focus करता है Seamless Invoice Financing के उपर third one is the Invoice Mark जो कि Banked है by the Majority of the Banks जो कि Comprehensive Receivable Solutions Provide करता है so अगर हम Trade Ecosystem Support की बात करें तो RBA Continuous Monitoring करता है क्योंकि मैंने आपको बताया था, this system is regulated and authorized by the Reserve Bank of India and GST and Integration is there, like Seamless Connectivity है GST Network के साथ, Banking Infrastructure के साथ for the verification purposes and ये Digital India Mission को भी Support करता है यानकि जो National Initiative है MSME Empowerment के लिए, Financial Inclusion के लिए उसको भी ये Support करता है If we look at the Advanced Technological Features of the Trades, so there is API Based Connectivity इंटिग्रेशन है ERP सिस्टम के बीच में और Automated Invoice Upload and Tracking सिस्टम के बीच में and Digital Authentication is there, like रियल टाइम में वेरिफिकेशन होती है Digital Signatures की Multi Factor Authentication Protocols हैं जिनको फुलफिल किया जाता है Smart Matching Engine है यानकि Invoices की Competitive Bits के साथ Automated Matching होती है Instant Settlement Process होता है and Blockchain Auto-Trail है यानकि एक ऐसा Centralized System है जिससे आपकी Security भी बने रहेगी कोई Fraudulent Transaction भी नहीं होगी और Transparency भी Ensured होती है so these are the benefits over there फिर Types of Financing की बात करें, so it could be related to Factoring and Reverse Factoring यहाँ पर जो Receivables हैं उनको बेचा जाता है by the MSME Supplier to the Financier फैक्टरिंग के थूँ या फिर Arranged किया जाता है बायर के दौरा है जिसको हम Reverse Factoring भी कह देते हैं and further इसमें Bill Discounting भी होती है Short Term Financing जहाँ पर Bill of Exchange होते हैं उनको Discount किया जाता है Agreed Rate के उपर before the maturity by the Financier itself तो Bill Discounting भी है जो Financing available है यहाँ पर and Invoice Financing भी है जहाँ पर Invoices को directly Discount भी किया जाता है further if we look at the settlement process जो Bit Acceptance and Fund Credit है MSME जो होता है वो Best Bit को Select कर लेगा and Funds जो है Immediately Credit कर दिये जाएंगे MSME के Account में and further Maturity Date Repayment is there like Maturity Date के उपर जो Corporate Buyer है वो Financier को Repay करता है amount को Original Invoice के उपर as per the Terms and this is the RBA Approved Clearing यानि कि जो भी Settlement होती है वो RBA Approved Systems के थूँ Process होती है like RTGS, NEFT and IMPS so there is Security as well as Transparency is there as I told you Multilayer Security Architecture is there Blockchain like Audit Trail is there RBA का Oversight तो है ही है जितने भी Parties वहाँ पर हैं Participants हैं उनका Rigorous KYC होता है Know Your Customer Verification होता है उनकी Own Boarding से पहले and Encrypted Data Transfer is there like End-to-End Data Encryption is there जो भी Financial Information होती है Transmission के दौरान Debt is Highly Secured After that it's related to Transforming the MSME Ecosystem Definitely Credit Flow काफी जादा Better हो गया है Small Businesses को ले करके अब उनको Wait नहीं करना पड़ता है Informal Lending में 60% तक Reduction हुआ है and 2 Million plus have Digitally Adopted this particular System जो Formalizations है, Digital Literacy है, Technology Adoption है इंक्रीज हुआ है इस सिस्टम के आने के बाद MSME के अंदर अगर हम 2025 के Updates हैं, Guidelines की बात करें So Mandatory Buyer Onboarding is there Like Large Corporate Buyers हैं उनके लिए अब ये Required है, Mandatory है कि उनको कम से कम एक Tread System के उपर तो आपको On Board करना पड़ेगा and E-Invoicing Integration is there जहां से Seamless Connectivity होगी GST E-Invoicing के थूँ and Portal Systems के थूँ ताकि Automated Verification हो पाए Government Department Assesses also there like Enhanced Participation by the Central and the State Government Departments for the MSME Supplies अगर आप MSME से Supply ले रहे हो तो आपके लिए भी Registration तो Mandatory पहले भी थी लेकिन Participation अब और ज़्यादा बढ़ गई है So that was all about the Treads I hope कि आपको पूरा का पूरा topic clear हो गया होगा अगर किसी भी तरह का doubt है do let me know in the comment section and we will be resolving all your doubts वीडियो को like and share करना ना मुझेगा and if you want the PDF simply do text treads PDF and I'll be sharing the PDF link with you Thank you so much and see you again in the next video Happy Learning