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So foreign exchange के अधार पर अगर हम कहें तो जो individuals हैं, जो persons हैं, इनको तीन main categories में divide किया गया है, एक तो है आपके पास NRI जो की है आपके non-resident Indians, दूसरे है आपके person of Indian origin, person of Indian origin, and third one it is OCI that is Overseas Citizen of India, Overseas Citizen of India. So NRI की definition क्या कहती है? NRI की definition क्या कहती है? यहां पर एक individual को इंडिविजुल को इंडिया में reside करते हुए 182 days से जादा हो गये हैं, वो क्या है? वो क्या है? Resident है. अगर 182 days से जादा इंडिया में रह रहा है पिछले person तो वो person क्या है? Resident है इंडिया का. Resident है इंडिया का. और इसी तरह से अगर कोई 182 days से जादा बाहर रह रह रहा है, बाहर stay कर रहा है तो वो person क्या है? He is NRI, Non-Resident Indian. तो यहां पर जो term NRI है वो as such Income Tax Act 1961 में defined नहीं है. लेकिन जो section 6 है Income Tax Act का वो यह define करता है कि कौन से person deemed है? कि वो यहाँ पर resident of India है. यानि कि indirectly यहाँ पर जो definition है regarding the NRI that is given over here. That is given over here. So, Indian citizen that are residing outside India जहाँ पर जो combined total time है, पिछले financial year में कम से कम वो 183 days का है. यानि कि 182 days से जादा है तो उन persons को हम क्या कहेंगे? NRI कहेंगे. यानि कि जो person इंडिया में रहने वाला बाहर कम से कम पिछले financial year में 182 days से जादा रहा है, 183 days भी अगर वो रहा तो उसे हम क्या कहेंगे? उसे हम NRI करेंगे. ठीक है? So, NRI जो है those are eligible to vote and most importantly जो income वो इंडिया में earn करते हैं, वो income ही सिर्फ इंडिया में taxable है. यानि कि अगर जो income वो बाहर earn कर रहे हैं, वो बाहर की country में taxable है. यानि कि कहने का मतलब क्या है? Person कोई यहाँ पर USA में गया, USA से पैसा कमा के India में लेकर आया, India में उसने पैसा जमा करवाया है, तो क्या वो taxable होगा? नहीं, फिर वो यहाँ पर taxable नहीं होगा. तो वो यहाँ पर वो taxable नहीं होगा, ठीक है? So that is under the definition of NRI. उसके बाद second जो category है, that is a PIO, that is persons of Indian origin. तो वो individual जो by birth एक Indian है, by birth एक Indian है, या फिर उनके जो ancestors से वो Indian रहे हैं, जो person है, वो एक खुद एक Indian है, by birth वो एक Indian है, या फिर उनके ancestors हैं, वो Indian रहे हैं, चाहे उनके grandparents हैं, चाहे उनके great grandparents हैं, जो Indian हैं, ठीक है? तो वो यहाँ पर क्या कहला देते हैं? That are PIO, that is persons of Indian origin, that is persons of Indian origin, चाहे वो बाहर रह रहे हैं, चाहे वो बाहर रह रहे हैं. And whether वो PIO जिनके पास जो passport है, वो Bangladesh, China, Afghanistan, Bhutan, Nepal, Pakistan, Sri Lanka के लावा, Sri Lanka के लावा कोई और passport है and Indian origin से belong करते हैं, वो भी क्या है? PIO है, वो भी क्या है? PIO है. लेकिन 15 जनवरी 2015 के बाद, Government of India ने PIO का जो card scheme था उसे withdraw कर लिया, and further इसे merge कर दिया गया with the OCI card scheme. So, OCI के साथ इसे merge कर दिया गया. OCI क्या है? OCI is Overseas Citizens of India. Overseas Citizens of India. तो यहाँ पर basically क्या हुआ? कि जो dual identity है, dual citizenship है, उसका criteria काफी जादा बढ़ गया. तो यह देखते हुए, Indian Government ने introduce किया OCI को. Indian Government ने introduce किया OCI card को, जो basically एक foreign citizen, एक foreign citizen जो कि Indian origin, उसको allow करते है कि वो इंडिया में एक indefinite time period के लिए रह सकता है, यहाँ पर काम कर सकता है. So, OCI card क्या करता है? OCI card जिस person को issue किया रहता है, अगर वो Indian origin से है, यानि कि यहाँ तो उसका जो birth है, वो Indian origin, by birth वो Indian origin का है, या फिर उसके parent, grandparent, या फिर जो great grandparent है, वो यहाँ पर previously Indian citizen थे, यहाँ further वो एक Indian citizen से married है, यहाँ further वो OCI है कम से कम पिछले दो सालों से, तो उसके case में वो person जो है उसे right मिल जाता है, कि वो एक indefinite period के लिए यहाँ पर काम धन्दा करने के लिए, यहाँ फिर यहाँ पर रहन who has ever been a citizen of Pakistan or Bangladesh, यानि कि कोई भी person, कोई भी person जो Pakistan या Bangladesh का citizen रहा है, यहाँ फिर किसी person ने जिसने foreign military में काम किया है, वो OCI के लिए consider नहीं किया जा सकता, उसे OCI के लिए consider नहीं किया जा सकता, जो OCI card है यहाँ पर, OCI card जो है यहाँ पर एक person को allow करता है, कि वो इंडिया में एक lifelong period के लिए वो visits यहाँ पर कर पाएगा, multiple visits कर पाएगा, OCI is holding a card for more than 5 years, यानि कि वो OCI जिनके पास card को धारन किये हुए, card को acknowledge किये हुए, जिनके पास 5 साल से जादा हो गए हैं, and वो पिछले एक साल से कम से कम इंडिया में रह रहे हैं, those are eligible for the Indian citizenship, वो Indian citizenship के लिए क्या होंगे एक important हम accounts का concept करने वाले हैं, जो normally बहुत जादा confusion रहती है जब भी हम deal करते हैं, तो यहाँ पर दो accounts को हम basically deal करने वाले हैं सबसे पहले, एक है NRO account and दूसरा है NRE account, तो सबसे पहले हम बात करने वाले हैं NRO account के बारे में, तो NRO के बारे में आपको एक basic, simple, layman language में एक idea दे दे बेसिकली non-resident ordinary rupee account, तो जब भी आपने इसका नाम लेना ना, तो साथ में ये word ज़रूर साथ में जोड़ दिया करो, साथ में ये word ज़रूर साथ में जोड़ दिया करो, आपको idea रहेगा ये है क्या, तो पहली चीज क्या है NRO की currency क्या है, ये होता है rupee में, ये होता है rupee में NRO account open कौन करवाता है, कोई NRI person है वो यहाँ पर basically अपना account open करवा सकता है, कोई foreign student यहाँ पर इंडिया में पढ़ने के लिए आया है, वो अपना NRO account open करवा सकता है, अब वो account open करवाएगा क्यों, account open करवाएगा क्यों, अब मान लीजिये person A जो है यहाँ पर इंडिया से वो � बाहर country में उन्होंने 190 days के लिए पिछले financial year में stay किया, तो उनका status क्या हो गया, वो तो हो गया NRI, उनका status क्या हो गया, NRI हो गया, and further उन्होंने maybe चले भी जाना है, further उन्होंने maybe चले भी जाना है, ठीक है, तो यहाँ पर basically क्या है, A का यहाँ पर क्या था, इसने यहाँ पर lease अब यहाँ पर यह Indian income, मैंने आपको जैसे पहले बताया, NRI person के लिए, NRI person के लिए जो पैसा तो इसने बाहर कमाया, मालिजिये यह गया था USA में, मालिजिये यह गया था USA में, तो USA में तो जो पैसा कमाएगा, वहाँ पर तो जो tax कटेगा ना, वो वहाँ की government काटेगी, वो NRI person की Indian income है, जो एक NRI person की Indian income है, वो पैसा यहाँ पर क्या होगा, जमा होगा, पहली चीज़ तो यह समझ लीजिये, कि Indian income जो हुई है यहाँ पर, वो इस account में जमा होगी, सिर्फ यहाँ का पैसा ही यहाँ पर जमा होगा, जो person, जो NRI person है ना, यहाँ पर जो पैसा कमा रहा है कि ये जो Indian income है ना इसकी यहाँ पर ये रहेगी and currency क्या रहेगी यहाँ पर इसकी currency तो rupees में ही रहेगी इसकी currency किसमें रहेगी rupees में ही रहेगी तबी तो इसको क्या कहा गया है non resident ordinary rupees account कहा गया है यानि कि यहाँ का पैसा manage करने के लिए जो account open किये ना person ने वो पैसा है यहाँ पर और यहाँ पर repatriation जो रहती है न repatriation जो रहती है यानि कि वापिस से इसने अपने home country में जहाँ पर अब reside कर रहा है person है वहाँ पर पैसे वेजने है वापिस इस account से निकाल कर पैसे वापिस से अपने USA वाले अकाउंट में पैसे भेजने है तो यहाँ पर कुछ एक कंडीशन के साथ ना रीपेट्रीएशन अलाउड है नहीं कि रिमिटेंस आउटवर्ड जो है वह अलाउड है कुछ एक कंडीशन रहती है ठीक है तो यहाँ पर यह बेसिक साइड आपको नियुक्त अब इसकी थ्यूरी पढ़ लेते हैं फटफट से और नॉन रेजिडेंट ऑर्डिनरी अकाउंट इज पॉपलर वेफ और मैनी नराइज टू मैनेज डिपॉजिट और इंकम आउड इन इंडिया चाहे उनको पेंशन आ रही है चाहे रेंट है चाहे डिविडेंट है अब उनको मैनेज करने के लिए जो अकाउंट वह ओपन करने वाले हैं डेड इज अ एनरो अकाउंट एड इज नॉन रेजिडेंट ऑर्डिनरी अकाउंट ठीक है उसके बाद क्या कहा गया है दिस अकाउंट आलाउज यू टो रिसीव फ्रंट इन आइडर इंडियन और फॉरेंड करंसी तो यहां पर जो फंड्स आ सकते हैं इनमें वह इंडियन करंसी में भी आ सकते हैं फॉर अंटर इसी में भी आ सकते हैं हो सकता है यूएसएस से पैसे लेकर आया था जो यह एनरेक्ट में जमाने करवाना जाता इसने अहनारीं कॉल में जम� sagte लेकिन होंगे यह रूपी तैसी में मल्टिरीटमेंटी में यहां पर डिपॉजिट हो जाएगा लेकिन कंवर्चन होने के बाद वह पीसे यहां पर अकाउंट में क्या किया जाएगी credit किये जाएंगे multilateral यहाँ पर currency account जो है NRO के case में वो allowed नहीं है तो सिर्फ अगर rupee account में ही यह जो account होता है यह maintained होता है ठीक है further it is regarding you can apply for an NRO account jointly with the Indian resident तो हम यहाँ पर Indian resident के साथ भी account open करवाना चाहते हैं person A का यहाँ पर कोई close relative है कोई close relative है तो उसके साथ इसने account open करवाना है तो उसके साथ joint account तो open हो जाएगा इंडिया का resident है इसके साथ joint account तो open हो जाएगा लेकिन operation क्या रहेगा यह जरूर ध्यान में रखना है operation उसका रहेगा former survivor का either survivor के operation के साथ account operate नहीं होगा यह नहीं होगा कि person नहीं चला गया बाहर and पीछे से ये पैसे निकालता चले ऐसा नहीं यहाँ पर ऐसा allowed नहीं होगा तो जो account operation होगा वो यहाँ पर allowed होगा former survivor अगर resident Indian के साथ है and further यहाँ पर जो NRO account है वो किसी और NRI person के साथ jointly भी open करा जा सकता है उनके साथ भी यहाँ पर जो account है वो यहाँ पर open हो सकता है अगर आप आप यहाँ से पैसा जो है नहीं NRO account से आप NRI account से जो दूसरा हम account पढ़ने वाले नहीं है NRI account वहाँ से पैसा NRI account से फर्दर आसानी से यहाँ पर NRO account में भी transfer कर सकते हैं अगर NRI account में पैसा transfer करना है असानी से आप पैसा transfer कर सकते हैं लेकिन एक चीज़ यहाँ पर ध्यान मिरपने वाली है अब यहाँ पर account में जो भी पैसा जमा हो रहा है उसके उपर जो भी आपको पड़ेगा interest वो क्या होगा taxable होगा tax rate क्या है यहाँ पर 30% का है applicable है plus इसमें surcharge या जो surplus है वो यहाँ पर add होगा ठीक है तो 30% का जो tax है वो यहाँ पर allowed है यहाँ पर लगेगा साथ की interest के उपर जो यहाँ पर tax लगेगा वो किसके उपर लगेगा interest earn होगा ना जो उसके ऊपर यहाँ पर tax लगेगा ठीक है तो further आगे बढ़ते हैं in short जो NRO account है उसके साथ क्या करता है जो NRI person है उसकी जो Indian income है उसको manage करता है as I already told you ठीक है तो यह था यहाँ पर NRO के regarding में अब इसके पढ़ लेते है feature के यहाँ पर feature होते क्या क्या है पहली चीज तो यह है कि NRO account के साथ यहाँ पर आप जो भी आपने interest earn किया ना principal amount के उपर जो तो आपने interest earn किया है principal amount के उपर उसे तो आप बिना किसी दिक्कत से आप वापिस अपनी home country में भेज सकते हैं यानि कि � और पर जो principal amount है उसे भी यहाँ पर आप जो भी specified limits है ना उनको भी limits में भेज सकते हैं तो यह limit कितनी है यह है USD 1 million की यानि कि 10,00,000 USD की 10,00,000 USD की यह limit है एक financial year की एक financial year की जो limit है वो है 10,00,000 USD की जो आप यहाँ पर भेज सकते हैं बाहर repatriate कर सकते हैं ओके further the interest you earn on NRO account is taxable at 30% जो TDS है 30% का यहाँ पर applicable रहता है और यहाँ पर एक चीज़ जानने वाली है कि जो income आप इंडिया में earn करेंगे जो आपने यहाँ पर earn की है इंडिया में चाहे वो rent के थूँ है dividend के थूँ है चाहे वो pension है वो आप यहाँ पर NRO account में जमा करवा सकते account NRO क्या है This Is Non residential external था repair Act है और दूसरी का मतलब है जो इंडिया के related है और द गम का जाइए इंडिया के रिलेटिड है लेकिन लेकिन यहाँ पर बेसिकली जो हम बात कर रहे एनवरी की तेयर क्विन दती पाल है कस के साथ यह सिर्फ सब और सिर्फ ड्यूक है एवं है इस तरह जला सकते हैं लेकिन एनरी के केस में सिर्फ और सिर्फ जो पैसा यहां पर अकाउंट में जमा होगा ना एनरी अकाउंट के केस में जो पैसा जमा होगा यह फंड्स आपके बाहर से ही आएंगे यह फंड्स सिर्फ और सिर्फ आपके बाहर से ही आपकी remittance होगी जिसको आप यहाँ पर जमा कर सकते हैं यह नहीं है कि यहाँ का पैसा local income India की जो है आप जमा करते हैं वह यहाँ पर allowed नहीं है वह यहाँ पर allowed नहीं है तो इस चीज का यहाँ पर ध्यान रखना है and further जो nre account है यह saving current recurring fixed deposit की form में हो सकता है and further जो foreign currency यहाँ पर जमा होगी वह कौन से यहाँ पर currency में जमा होगी वह तो यहाँ पर rupee में ही जमा होगी so nre account है चाहे nro account है जो currency है वह तो यहाँ पर सिर्फ और सिर्फ क्या है जो currency है वह यहां पर कौन सी है? यह यहां पर आपके पास INR ही रहेगी. चाहे NRO account है. चाहे आपके पास NRI account है. जो currency है वो क्या रहेगी? Indian rupee की ही रहेगी. ठीक है? And further and further you can transfer your funds to a foreign account from NRA account without any complications यूकि बाहर का पैसा ही involved है तो आप freely जितना मरजी पैसा यहाँ कोई limit नहीं है जितना मरजी पैसा आप दबारा से repatriate कर सकते हैं बाहर भेज सकते हैं NRO के case में limit थी USD 1 million की लेकिन यहाँ पर NRE के case में कोई भी ऐसी limit नहीं है यहने कि जो भी आपका principle है जो भी आपका interest earn हुआ है आप बिना किसी complication के बिना किसी restriction के आप यहाँ पर वो पैसा जो है उसे बाहर भेज सकते हैं and further जो भी पैसा आप यहाँ पर जमा करेंगे ना इस account में debt must be earned outside India वो India की earning नहीं होनी चाहिए वो पैसा होगा बाहर की earning बाहर की earning है वो आप यहाँ पर लेकर आये तो freely बाहर लेकर भी जा सकते हैं इस रह से इसको याद रखीएगा and further यहाँ पर international debit card के थ्रू आप transaction कर सकते हैं पैसा निकालना तो पैसा निकाल सकते हैं वो जो facilities है वो bank to bank depend करता है कि क्या क्या facilities हैं and उसके इसापसे 24 by 7 जो services है उनको avail कर सकते हैं and NRE account जो है basically इस्तेमाल किसके लिए किया जाता है अगर कोई investment करनी है कोई business में पैसा लगाना है ठीक है यहाँ फिर आपने कोई business करना है तो वहाँ उन purposes के लिए यहाँ पर NRE account का इस्तेमाल किया जाता है okay so that was a NRE account NRE account तो यहाँ पर एक difference पढ़ रहे हैं हम तीन accounts के बीच में अब आप कहेंगे कि FCNR तो हमने पढ़ा ही नहीं FCNR तो पढ़ा ही नहीं FCNR क्या है foreign currency non resident bank account foreign currency non resident bank account जब इनके difference पढ़ेंगे ना तो साथ की साथ ये भी आपको clear होता रहेगा तो तीनों ही account NRI या फिर OCI person open कर सकता है तीनों ही account NRI person या फिर OCI person convert open कर सकता है and currency की बात करें तो NRO NRE में जो आपका balance रहेगा वो Indian rupee में रहेगा वो Indian rupee में रहेगा लेकिन FCNR के case में जो भी convertible currencies है जैसे USD है Australian dollar है and Japanese yen है जो भी convertible currencies है ना तो वहाँ पर वो यहाँ पर रह सकता है यहाँ पर FCNR account जो रहेगा वो यहाँ पर convertible currency की form में हो सकता है कहने का मतलब है NRO में पैसा जमा होगा वो यहाँ पर rupee में जमा होगा NRE के case में भी आप पैसा चाहे बाहर से लेकर आ रहे हैं लेकिन risk आपके ऊपर बना हुआ है अब NRE के case में risk क्यों बना हुआ है ध्यान से समझेगा person A यहाँ पर बाहर से लेकर आया पांच लाख USD person A यहाँ पर बाहर से लेकर आया पांच लाख USD बाहर से लेकर आया ये ठीक है और उस time पर जो rate था ना currency का that was 75 rupees rupees 75 के हिसाब से यहाँ पर conversion होगा ठीक है जो यहाँ पर market में foreign currency का rate था वो था 75 rupees लेकिन 75 rupees का 75 rupees में convert होना जाएगा bank company कुछ commission cut करेगा बीच में conversion charges लगेंगे तो conversion charges के बाद आप मान लीजिए जो यहाँ पर पैसे convert करे जाएगे जो पैसे यहाँ पर convert कीए गए वो बनने चाहिए थे वैसे 3,75,000,000 3,75,000,000 बनने चाहीए थे लेकिन बने कितने वो? वो बने 3,70,000,000 डीक ये यहाँ पर इतना amount बन गया जो थी bank कट कर ली पांच लाखरपे की अब यहाँ पर person A ने कुछ समय बाद ये पैसे वापिस भेजने थे अब जब वापिस भेजने है तो दोबारा से foreign currency में ये convert होगा ये जो INR में अब balance convert हो गया है NRE account में डालने के लिए ये further यहाँ पर क्या होगा basically फिर से ये Indian currency में convert होगा फिर से ये foreign currency में convert होगा foreign currency में convert होने के बाद फिर से repetition होगी यानि कि फिर से यहाँ पर क्या लगा यहाँ पर commission charge की जाएगी तो यहाँ पर person A को क्या benefit हुआ पैसे आए तो charges लगे पैसे गए तो charges लगे यहाँ पर currency तो कौन सी रही चाहे INR रही लेकिन उसको क्या benefit हुआ कोई भी benefit नहीं हुआ लेकिन FCNR के case में क्या है कि जो currency आप यहाँ पर रखना जाते हैं उस currency में आप यहाँ पर maintain कर सकते हैं balance को अपने अपने balance को maintain कर सकते हैं अब बात आती है source of funds के बारे में तो NRO के case में the fund's source can come from one side or in the other local local or foreign the foreign source NRE case for which money will come in SCNR only will come from outside only from outside present επ पैसा जो है यहाँ पर जो और नींग हुई है न रिताल को ऍरा इी को वह यहाँ पर इन अकाउंट में जमा न होगी फॉरदर Acount की टाइप जो है être केैस में NRE के case में, जो यहाँ पर account की type है न, that is, वो saving bank account, current account, recurring deposit account, term deposit account, चारो form का हो सकता है. लेकिन FCNR जो है, वो सिरफ और सिरफ किस form में होता है? Term deposit की form में होता है. वो कौन सी form में होता है? सिरफ और सिरफ term deposit की form में होता है. And minimum and maximum period की बात करें, तो यहाँ पर जो minimum and maximum period है जो भी यहाँ पर domestic term deposit के साथ से time चलता है उसके साथ से चल सकता है and इसी तरह से NRE के case में भी minimum एक साल के लिए maximum दस साल के लिए आप यहाँ पर पैसा जो है deposit करेंगे and FCNR के case में जो minimum time period है वो रहेगा एक साल का maximum जो time period है वो पान साल का यहाँ पर allowed है FCNR के case में and joint account की बात करें तो यहाँ पर सभी cases में joint account जो है close relative के साथ known residents के साथ allowed है लेकिन जब close relative के साथ account open करना है ना except NRO तो वो कौन सा होगा वो यहाँ पर former survivor operation के साथ open होगा वो यहाँ पर former survivor operation के साथ यहाँ पर account open होगा nomination की facility यहाँ पर तीनों में available है repatriation की यहाँ पर facility देखें तो यहाँ पर repatriation की facility देखें तो यहाँ पर interest के लिए तो freely applicable है NRO के case में लेकिन principal के case में 1 million USD तक यहाँ पर क्या है restricted है and NRE के case में यहाँ पर freely permitted है NRE के case में यहाँ पर freely permitted है FCNR के case में भी कुछी भी तरह की कोई दिक्कत नहीं है कितने भी पैसे आप बाहर भेज सकते हैं ठीक है tax benefit की बात करें तो यहाँ पर जो TDS है NRO के case में वो applicable है क्योंकि Indian आपकी income है तो जो भी interest आपका बनेगा ना उसके उपर आपको क्या pay करना पड़ेगा आपको pay करना पड़ेगा 30% का TDS ठीक है लेकिन NRO के case में and FCNR के case में देखें तो यहाँ पर कोई भी यहाँ पर TDS जो है वो applicable नहीं है यहाँ पर क्या है tax free है tax free है interest rate की बात करें तो NRO के case में and NRE के case में यहाँ पर जो bank है उनको freely यहाँ पर liberty दी गई है कि वो अपने इसाब से जो भी interest rate देना है saving bank account के उपर term deposit के उपर जिनकी जो maturity है वो एक साल यहाँ से जादा की है वो यहाँ पर अपने अपने अपने साइड कर सकते हैं ठीक है and further यहाँ पर banks को यह भी यहाँ पर further free रखा गया है कि जो भी उन्होंने interest rate देना है ना NRO account के case में saving bank account के उपर जो भी interest rate देना है तो वहाँ पर भी उनके उपर कोई भी परिशानी नहीं है bank अपने हिसाब से दे सकते हैं सिरफ और सिरफ एक चीज़ का ध्यान रखना है कि जो यहाँ पर NRE and NRO के case में deposit के उपर interest दिये जाएगा ना वो domestic rupee deposit account से जादा नहीं हो सकता यह नहीं है कि आप normal person को saving के उपर interest दे रहे हैं वो दे रहे हैं 3.75 and NRO या NRE deposit के उपर आप यहाँ पर interest दे दे 6% तो यहाँ पर यह चीज़ जो है that is not permitted वो चीज़ यहाँ पर permitted नहीं है and जो हमारे पास FCNR है वो होता ही सिरफ कौन सा है term deposit की form में है वो होता ही सिरफ term deposit की form में है and further यहाँ पर जो rate रहेगा that would be fixed or floating लेकिन उसकी जो भी ceiling है ना उसके हिसाब से रहेगा यानि कि ceiling जो तैकेजाती है वो तैकेजाती है with the with respect to LIBOR यहाँ तो जो LIBOR है that is London Interbank Offered Rate यहाँ फिर जो swap rate है अगर तो time period जो है वो एक साल से जादा है तीन साल से कम है अगर तो जो time period है deposit का वो एक साल से जादा है तीन साल से कम है तो उसके case में LIBOR या swap rate plus 200 BPS यानि कि अगर LIBOR है 6% तो maximum 8% तक हो जाएगा ठीक है लेकिन जहाँ पर जो time period है वो तीन साल या उससे जादा है उसके case में LIBOR plus 300 जो BPS है वो यहाँ पर जो rate है वो charge किया जाएगा ठीक है तो that was regarding the NRO, NRE and FCNR accounts तो simple सी चीज़ यहाँ रखनी है NRO ordinary मतलब बाहर का पैसा भी यहाँ का पैसा भी mainly यहाँ के पैसे को आप manage करने के लिए account open कर रहे हैं NRE मतलब external external मतलब सिर्फ और सिर्फ बाहर का पैसा आएगा सिर्फ और सिर्फ बाहर का पैसा आएगा further it is regarding FCNR that is regarding FCNR so FCNR के case में क्या है जो आपका पैसा है वो बाहर का होगा foreign currency में ही जमा होगा and यहाँ पर आप क्या करेंगे यहाँ पर आपको क्या करेंगे foreign currency के case में आप सिर्फ और सिर्फ term deposit के case में यहाँ पर पैसे जो है वो जमा करवा पाएंगे वो जमा करवा पाएंगे ठीक है तो that is regarding NRO, NRE and FCNR bank accounts ठीक है further इनके बाद बात आती है regarding the loan against NRE or FCNR deposits loan against NRE or FCNR deposits तो यह bank to bank policy के बाद पर depend करता है कि जो भी deposits हैं under the NRE, NRO तो वहाँ पर banks जो हैं वो attract करने के लिए NRE deposits को attract करने के लिए यहाँ पर same facilities of course provide करते हैं that is जैसे senior citizen का जो यहाँ पर कहा गया है question में पूछा गया है कि senior citizen का जो benefit अब वो मिलता के नहीं मिलता वो bank to bank, bank की policy के साथ से है यहाँ पर जो restriction रखी गई है वो सिर्फ यह रखी गई है कि जो interest rate दिया जाएगा ना NRE, NRO के case में वो यहाँ पर domestic rupee deposit account से जादा नहीं हो सकता ओके so loan against the NRE or FCNR deposit तो NRE, FCNR deposit के against loan लेने की कोई भी limit नहीं है पहले एक करोड की यहाँ पर limit थी लेकिन अभी फिलार में कोई भी limit नहीं है and further जो NRE है OCI है उनको यहाँ पर allow किया गया है कि वो यहाँ पर जो funds हैं अपने NRO account से repatriate कर सकते हैं किस limit तक? USD 1 million per financial year तक USD 1 million per financial year के इसाब से यहाँ पर वो अपने funds को क्या कर सकते हैं? Remit कर सकते हैं बाहर भेज सकते हैं and further यह जो limit है ना USD 1 million की यह per account holder के हिसाब से है तो जहाँ पर हम कह रहे हैं कि दो NRI persons ने NRI 1 ने and NRI 2 ने यहाँ पर एक account open किया है NRO तो वहाँ पर बाहर भेजने की जो limit रहेगी वो per person यहाँ पर 1 million USD है वो per person यहाँ पर 1 million USD है तो इस चीज़ का भी ध्यान रखना है ठीक है further इसके बाद हम बात करने वाले है regarding the types of foreign exchange transactions foreign exchange transactions तो foreign exchange transactions दो तरह के रहते हैं किस तरह से एक तो रहते हैं inter bank transactions जहाँ पर bank ही bank के साथ deal कर रहा है जहाँ पर bank ही bank के साथ deal कर रहा है likewise ABC bank ने ABC bank ने foreign currency को खरीदना बेचना है एक XYZ bank के साथ तो उसे क्या कहेंगे inter bank transaction कहेंगे and दूसरी क्या है merchant transaction है जहाँ पर individual bank अपने customer के साथ foreign currency को transact कर रहा है foreign currency को transact कर रहा है so type of foreign exchange transaction क्या है दो तरह की है inter bank transaction है regarding the types of accounts types of accounts, तो ये जो types of accounts है nostro, vostro, loro and mirror account, इनकी हम यहाँ पर बात करते हैं regarding the regarding the correspondent banking, regarding the correspondent banking तो correspondent banking इन term को पहले समझ लिजिए, likewise likewise यहाँ पर bank है, let it be, इंडिया में bank यहाँ पर operate कर रहा है, ABC bank, अब इस bank ने अपना दाइरा जो है वो बढ़ाना है अब यहाँ पर इसने traveler check भी issue करने है, इसने और भी यहाँ पर चीज़े करनी है, remittance वाला करनी है, तो इसको यहाँ पर और countries में तो operate करना पड़ेगा ना, और countries में भी तो operate करना पड़ेगा ना, इनकी globally अपनी presence रखनी बढ़ेगी उसके लिए अब यह bank क्या कर सकता है एक तो यह हो सकता है कि हो सकता है माली जी USC के एक्जांपल ले रहे हैं तो यहाँ पर हो सकता है कि USA में इसकी branch हो, उसके तुरू यह अपना business जो है वो transact करे, उसके तुरू अपना business transact करे, यहाँ फिर हो सकता है यह वहाँ के किसी bank के साथ ना, वहाँ के किसी local bank के साथ let us say XYZ bank के साथ इसने tie up कर लिया, कि XYZ जो bank है ना, ABC bank को वहाँ पर support provide करेगा इसकी transactions की dealing कौन करेगा, XYZ करेगा, ठीक है, अब इसके लिए जो Indian bank है, इसको अपना एक account यहाँ पर ना, bank में maintain करना पड़ेगा, इसको यहाँ पर, दूसरे foreign country में जो bank है, वहाँ पर अपना account जो है ना वो maintain करना पड़ेगा, वहाँ की local currency में, यानि कि USD में ही यहाँ पर जो account है Indian bank का operate होगा, कहाँ पर XYZ bank में यहाँ पर operate होगा, तो इस तरह का जो account रहता है ना, जो आपने अपने correspondent bank में open करवाया है जो आप अपने correspondent bank में open करवाया है, foreign currency में ही उसे हम क्या कहते हैं, that is termed as nostro account, उसे हम क्या कहते हैं nostro account कहते हैं, यानि कि our account with you, जो हमारा खाता है तुम्हारे साथ, उसको क्या कहते है, nostro account कहते हैं, ठीक है and यह जो arrangement है, जहाँ पर जो foreign bank है, वो facilities provide कर रहा है, Indian bank को, ठीक है, वो क्या है, correspondent banking का arrangement है, that is correspondent banking arrangement, ठीक है, so यह foreign currency account है, जो कि यहाँ पर domestic country के bank के दौरा maintain किया जा रहा है, foreign country में bank में, foreign country में, bank में वही की currency में, ठीक है, that is a nostro account, ठीक है, अब उसके बाद बात आती है, that is regarding the vostro account, vostro account का मतलब क्या है your account with us your account with us यानि कि इसके opposite यहाँ पर हो कि मालिजे XYZ bank ने इंडिया में अपने operations चलाने है XYZ bank ने इंडिया में अपने operations चलाने है, तो यह कहता है कि भाईया वेरा खाता भी यहाँ पर अपने bank में आप खोल लीजे मेरा खाता भी आप यहाँ पर खोल लीजे तो एक foreign bank का यहाँ पर इंडियन bank में जो यहाँ पर domestic bank में account है, INR में यहाँ पर domestic bank में INR में maintain हो रहा है that is termed as vostro account, that is your account with us, okay तो यह हो गया आपका nostro-vostro उसके बाद बात आती है regarding the loro account, loro account का मतलब है जब आप यहाँ पर बात कर रहे है regarding the कोई third bank बात कर रहे है किसी और दो banks के बारे में ठीक है, किसी कोई third bank बात कर रहे है किसी और person के बारे में, ठीक है, likewise यहाँ पर PQR बैंक कहता है कि ABC का जो bank account है, ABC यहाँ पर domestic bank है जिसका account यहाँ पर maintained हो रहा है, foreign country में XYZ bank में, ठीक है तो यहाँ पर basically इसके भिहाफ से देखें, तो यहाँ पर इसका account क्या है यहाँ पर यह nostro account है, ठीक है लेकिन जब कोई और कोई third bank के आपर बात कर रहा है, तो उसके लिए bank account क्या है, that would be termed as LORO account, ठीक है जब यहाँ पर एक बात करने वाली बात है, कि यहाँ पर एक third bank के लिए, third bank के लिए जो account है एक bank का किसी foreign country में, abroad में दूसरे bank में, तो उसे हम क्या कहेंगे that would be termed as LORO account in terms of the third bank उसके बाद बात आती है regarding the mirror account mirror account basically क्या रहता है, mirror में हमें क्या नजर आता है, हमारी खुद की परशाई नजर आती है तो यह भी वही चीज़ है, यहाँ ने कि आपने सिरफ और सिरफ reconciliation करने के लिए ना, ताकि जो भी आपका नोस्तर अकाउंट चल रहा है, आपका जो भी नोस्तर अकाउंट चल रहा है, दूसरी कंट्री में जो आपका अकाउंट चल रहा है, correspondent bank के पास, अब आपको reconcile भी तो करना पड़ेगा, तो reconcile purpose के लिए आप इसका एक mirror account अपने पास create कर लेता है, अपने पास एक mirror account create कर लेता है, हुबू जो transactions यहाँ पर रही है, वो ही यहाँ पर actual position यहाँ पर show होगी, आपके पास mirror account में show होगी, यहाँ पर reconciliation purposes के लिए जो यहाँ पर account है इसे open कर लेता है, that is called the mirror account, okay, तो हम इसे passbook of our account भी कह सकते हैं, जो हमने अपने correspondent के पास maintain किया हुआ तो I hope यहाँ पर चारो accounts आपको clear हो गए होंगे, तो यहाँ से question आना बहुत एक कहलीज़े आम सी बात है, क्योंकि सबसे common यह आपके concept है nostro account, vostro account loro account and mirror account चेके, further उसके बाद चलते हैं regarding the FEMA, that is a foreign exchange management act foreign exchange management act 1999 foreign exchange management act 1999 लेकिन यह implement किया गया था with effect from 1st of June 2000 with effect from 1st of June 2000 and further foreign trade को, external trade को facilitate करने के लिए, बढ़ाने के लिए जो foreign payments हैं remittances हैं, उनको बढ़ावा देने के लिए उनको promote करने के लिए FEMA का बहुत बड़ा योगदान है further जो भी यहाँ पर regulations रहती हैं वो FEMA के entry रहती हैं and further यहाँ पर powers confer की गई हैं, Reserve Bank of India को to manage the foreign exchange in India and further to manage the external value of rupee चिके, so यहाँ पर जो main definition हमने करनी है, पहली definition है capital account transaction that is a capital account transaction, so capital account transaction के समझने के लिए यहाँ पर concept wise तो कुछ भी नहीं है लेकिन एक simple से चीज़ आप समझ लिजिए capital account transaction के लिए basically हम इसमें बात करते हैं, जो भी asset है, जो भी liabilities हैं, यहाँ पर कुछ भी नहीं है जो भी asset है, liabilities हैं, जिनमें contingent liabilities भी शामिल हैं, contingent liability का मतलब क्या है, जो अभी यहाँ पर crystallize नहीं हुआ है, लेकिन आने वाले समय में liability आपकी बन सकती है ठीक है, वो आपकी क्या है, contingent liability है, ठीक है, so that is a contingent liability, so ऐसी transaction, ऐसी transaction जो यहाँ पर जो यहाँ पर India से बाहर है, यहाँ पर हम let कर रहे हैं India इस तरफ है, India यहाँ पर इस तरफ है, so asset liability यहाँ पर India से बाहर है, ठीक है, ऐसी transaction जो asset liability को क्या करे alter करे, alter करे, जो India से बाहर है of a person resident in India, यानि कि कोई resident person है इंडिया में कोई resident person है इंडिया में उसकी जो asset and liability जो बाहर है, उनको जो transactio

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