CAIIB BRBL परीक्षा के लिए Insolvency and Bankruptcy Code गाइड
Insolvency and Bankruptcy Code, CAIIB Banking Regulations and Business Laws (BRBL) पेपर में सबसे अधिक परीक्षा में पूछे जाने वाले विषयों में से एक है। और इसका अच्छा कारण है। यह 2016 में लागू किया गया।
Insolvency and Bankruptcy Code ने एक-दूसरे से ओवरलैप करने वाले बिखरे हुए दिवालियापन कानूनों को एक एकल, समयबद्ध ढांचे में समेकित कर दिया, जिसने मूल रूप से बदल दिया कि बैंक डिफॉल्ट करने वाले उधारकर्ताओं से पैसा कैसे वसूलते हैं। CAIIB की तैयारी कर रहे एक बैंकर के लिए। इस कानून को समझना केवल परीक्षा पास करने के बारे में नहीं है — यह आज के ऋणदाताओं के लिए उपलब्ध सबसे शक्तिशाली वसूली उपकरण को समझने के बारे में है।
यह गाइड Insolvency and Bankruptcy Code को परीक्षा-तैयार खंडों में विभाजित करती है: इसके उद्देश्य, संस्थागत स्तंभ, Corporate Insolvency Resolution Process (CIRP), liquidation वॉटरफॉल, और वे उच्च-स्कोरिंग बिंदु जिन्हें परीक्षक परखना पसंद करते हैं। चाहे आप CAIIB course के लिए रिवीजन कर रहे हों या परीक्षा से पहले दोहराव कर रहे हों, यह लेख आपको वह संरचित स्पष्टता देता है जिसकी आपको आवश्यकता है।
Insolvency and Bankruptcy Code क्यों लागू किया गया
2016 से पहले। भारत में एक खंडित दिवालियापन व्यवस्था थी जो Sick Industrial Companies Act (SICA), Recovery of Debts Due to Banks and Financial Institutions Act (RDDBFI), SARFAESI Act, और Companies Act के प्रावधानों में फैली हुई थी। परिणाम था पुरानी देरी — वसूली कार्यवाही अक्सर वर्षों तक खिंचती रहती थी। और भारत World Bank के “resolving insolvency” मानक पर खराब स्थान पर था। Insolvency and Bankruptcy Code को ठीक इसी को सुधारने के लिए डिज़ाइन किया गया था।
मुख्य उद्देश्य जिन्हें परीक्षक आपसे जानने की अपेक्षा करते हैं, वे हैं:
- समयबद्ध समाधान: फर्म के मूल्य को संरक्षित करने के लिए एक निश्चित समयसीमा में पुनर्गठन और दिवालियापन समाधान।
- संपत्ति मूल्य का अधिकतमीकरण: liquidation की तुलना में समाधान को प्राथमिकता दी जाती है ताकि going-concern मूल्य को कैद किया जा सके।
- हितधारकों के हितों में संतुलन: लेनदार, देनदार, कर्मचारी और सरकार सभी को एक परिभाषित स्थिति मिलती है।
- उद्यमिता और ऋण उपलब्धता को बढ़ावा देना: एक स्वच्छ निकास तंत्र जोखिम लेने और ऋण देने को प्रोत्साहित करता है।
- creditor-in-control मॉडल की ओर बदलाव: पुराने debtor-in-possession दृष्टिकोण को एक ऐसे दृष्टिकोण से प्रतिस्थापित करना जहां committee of creditors निर्णय लेती है।
परीक्षा के लिए एक महत्वपूर्ण अंतर insolvency (देय होने पर ऋण चुकाने में असमर्थता) और bankruptcy (असफल समाधान के बाद एक कानूनी घोषणा) के बीच है। यह Code कॉर्पोरेट व्यक्तियों, साझेदारी फर्मों और व्यक्तियों को कवर करता है, हालांकि कॉर्पोरेट दिवालियापन प्रावधान सबसे अधिक परिचालनात्मक हैं। इसे वसूली से जोड़ते हुए, यह Code SARFAESI और DRT तंत्रों के साथ खड़ा है जिन्हें आप iibf.store blog पर दोहरा सकते हैं, लेकिन यह अलग है क्योंकि यह liquidation के माध्यम से उधारकर्ता इकाई को पूरी तरह से समाप्त कर सकता है।
संस्थागत स्तंभ: NCLT, NCLAT, IBBI और IPs
Insolvency and Bankruptcy Code चार-स्तंभीय संस्थागत वास्तुकला पर टिका है। परीक्षक अक्सर पूछते हैं कि कौन सा निकाय कौन सा कार्य करता है, इसलिए इन्हें याद कर लें:
- Adjudicating Authority (NCLT): National Company Law Tribunal कंपनियों और limited liability partnerships के दिवालियापन को संभालता है। DRT व्यक्तियों और साझेदारी फर्मों के लिए adjudicating authority है।
- Appellate Authority (NCLAT): National Company Law Appellate Tribunal NCLT के आदेशों के विरुद्ध अपील सुनता है; कानून के प्रश्नों पर आगे की अपील Supreme Court में होती है।
- Regulator (IBBI): Insolvency and Bankruptcy Board of India insolvency professionals, agencies और information utilities को विनियमित करता है, और नियम बनाता है।
- Insolvency Professionals (IPs) और IPAs: लाइसेंस प्राप्त पेशेवर जो प्रक्रिया का प्रबंधन करते हैं, Insolvency Professional Agencies के माध्यम से पंजीकृत होते हैं।
- Information Utilities (IUs): वित्तीय जानकारी संग्रहीत करते हैं और डिफॉल्ट को प्रमाणित करते हैं, जिससे ऋण के अस्तित्व पर विवाद कम होते हैं।
आपको किसी मामले में प्रमुख प्रतिभागियों को भी जानना चाहिए। एक financial creditor वह होता है जिसे पैसे के समय-मूल्य के साथ ऋण देय होता है (आमतौर पर एक बैंक या ऋणदाता), जबकि एक operational creditor वह होता है जिसे वस्तुओं या सेवाओं के लिए बकाया देय होता है (आपूर्तिकर्ता, कर्मचारी, सरकार)। यह वर्गीकरण मायने रखता है क्योंकि केवल financial creditors ही Committee of Creditors (CoC) बनाते हैं, वह निर्णय लेने वाली संस्था जिसकी “commercial wisdom” पर अदालतें आमतौर पर पुनर्विचार नहीं करतीं। आधिकारिक अधिसूचनाएं और नियम regulator द्वारा IBBI पर प्रकाशित किए जाते हैं, और व्यापक banking-law संदर्भ Reserve Bank of India से उपलब्ध है।
Corporate Insolvency Resolution Process (CIRP)
Insolvency and Bankruptcy Code का हृदय CIRP है, जो तब शुरू किया जा सकता है जब कोई कॉर्पोरेट देनदार डिफॉल्ट करता है। वर्तमान सीमा के तहत, CIRP शुरू करने के लिए न्यूनतम डिफॉल्ट राशि ₹1 करोड़ है (2020 में ₹1 लाख से बढ़ाई गई)। एक financial creditor (Section 7), एक operational creditor (Section 9), या कॉर्पोरेट देनदार स्वयं (Section 10) NCLT के समक्ष आवेदन दायर कर सकता है।
एक बार NCLT आवेदन स्वीकार कर लेता है, तो निम्नलिखित क्रम सामने आता है:
- moratorium की घोषणा (Section 14): एक शांत अवधि जिसके दौरान देनदार के विरुद्ध कोई मुकदमा, वसूली कार्रवाई, या संपत्ति हस्तांतरण आगे नहीं बढ़ सकता।
- Interim Resolution Professional (IRP) की नियुक्ति: जो प्रबंधन संभालता है और दावे आमंत्रित करते हुए सार्वजनिक घोषणा करता है।
- Committee of Creditors का गठन: financial creditors के सत्यापित दावों के आधार पर।
- resolution plans का आमंत्रण और मूल्यांकन: पात्र resolution applicants से, डिफॉल्ट करने वाले प्रवर्तकों पर Section 29A प्रतिबंध के अधीन।
- resolution plan की मंजूरी: CoC को 66% मतदान हिस्सेदारी के साथ एक योजना को मंजूरी देनी होगी, जिसके बाद NCLT इसे स्वीकृति देता है।
समयसीमा महत्वपूर्ण परीक्षा सामग्री है। CIRP को सामान्यतः 180 दिनों के भीतर पूरा होना चाहिए, जिसे 90 दिनों तक बढ़ाया जा सकता है (एक बार का विस्तार), जिसमें मुकदमेबाजी सहित 330 दिनों की समग्र बाहरी सीमा है। यदि समयसीमा के भीतर कोई resolution plan स्वीकृत नहीं होती, तो कंपनी liquidation की ओर बढ़ती है। इन समयसीमाओं और सीमाओं का अभ्यास CAIIB mock tests पर त्वरित अभ्यासों के साथ करें और match game का उपयोग करके शब्दावली को मजबूत करें।
Liquidation और Section 53 के तहत वॉटरफॉल तंत्र
जब समाधान विफल हो जाता है। Insolvency and Bankruptcy Code कॉर्पोरेट देनदार को liquidation में ले जाता है, और प्राप्तियां Section 53 में निर्धारित वॉटरफॉल तंत्र के रूप में जाने जाने वाले प्राथमिकता के सख्त क्रम के अनुसार वितरित की जाती हैं। यह BRBL में सबसे अधिक बार परखे जाने वाले उप-विषयों में से एक है, इसलिए सटीक क्रम को समझना आवश्यक है।
| प्राथमिकता | दावा |
|---|---|
| 1 | Insolvency resolution process लागत और liquidation लागत |
| 2 | श्रमिकों का बकाया (24 महीने) और secured creditors (जो प्रतिभूति छोड़ देते हैं) |
| 3 | अन्य कर्मचारियों का वेतन और अवैतनिक बकाया (12 महीने) |
| 4 | unsecured creditors को देय वित्तीय ऋण |
| 5 | सरकारी बकाया (2 वर्ष तक) और वे secured creditors जिन्होंने प्रतिभूति लागू की लेकिन कम पड़ी |
| 6 | कोई शेष ऋण और बकाया |
| 7 | preference shareholders |
| 8 | equity shareholders या साझेदार |
परीक्षा के लिए दो बिंदु उजागर करने योग्य हैं। पहला, श्रमिकों का बकाया और secured creditors दूसरे स्तर पर pari passu (समान रूप से) रैंक करते हैं, जो श्रम की रक्षा करने वाला एक जानबूझकर लिया गया नीतिगत निर्णय है। दूसरा, एक secured creditor को या तो अपनी प्रतिभूति को liquidation estate को सौंपने (और वॉटरफॉल में उच्च रैंक करने) या प्रक्रिया के बाहर स्वतंत्र रूप से प्रतिभूति को लागू करने में से एक को चुनना होगा। सरकारी बकाया, विशेष रूप से, unsecured financial creditors से नीचे रैंक करता है — पुराने कानूनों से एक महत्वपूर्ण विचलन जिसे अदालतों ने बरकरार रखा है। Code और संशोधनों के आधिकारिक पाठ के लिए, regulator की साइट और संस्थान के अपने संसाधनों को IIBF पर देखें।
उच्च-स्कोरिंग परीक्षा बिंदु और हालिया विकास
मुख्य प्रक्रिया से परे, Insolvency and Bankruptcy Code की कई संशोधन-संचालित विशेषताएं हैं जिन्हें परीक्षक पसंद करते हैं क्योंकि वे उन उम्मीदवारों को पुरस्कृत करती हैं जो वर्तमान विकास का अनुसरण करते हैं। इन्हें अपने रिवीजन कार्ड पर रखें:
- Section 29A: जानबूझकर डिफॉल्ट करने वालों, अमुक्त दिवालियों, और संबंधित प्रवर्तकों को resolution plans जमा करने से रोकता है — डिफॉल्ट करने वाले मालिकों को अपनी ही कंपनी सस्ते में वापस खरीदने से रोकता है।
- Pre-packaged insolvency (Pre-pack): 2021 में MSMEs के लिए शुरू किया गया, जो एक बेस प्लान के साथ तेज, देनदार-आरंभित समाधान की अनुमति देता है, जो 120-दिन की अवधि में पूरा होता है।
- Cross-border insolvency: UNCITRAL Model Law पर आधारित, अभी भी औपचारिक रूप से अपनाया जा रहा है, लेकिन एक बार-बार पूछा जाने वाला वैचारिक प्रश्न।
- Personal guarantors: कॉर्पोरेट देनदारों के personal guarantors के लिए दिवालियापन प्रावधान अब NCLT के समक्ष परिचालनात्मक हैं।
- Avoidance transactions: तरजीही, अवमूल्यित, अत्यधिक और कपटपूर्ण लेनदेन को adjudicating authority द्वारा उलटा जा सकता है।
परीक्षक Code और अन्य वसूली कानूनों के बीच परस्पर क्रिया का भी परीक्षण करते हैं। IBC का असंगत कानूनों पर अधिभावी प्रभाव (Section 238) है, यही कारण है कि CIRP स्वीकार होने के बाद यह अक्सर SARFAESI या DRT कार्यवाही पर प्राथमिकता लेता है। उम्मीदवारों को Supreme Court द्वारा पुष्टि किए गए “commercial wisdom of the CoC” सिद्धांत को भी याद रखना चाहिए, जो resolution plans की मंजूरी में न्यायिक हस्तक्षेप को सीमित करता है। इस सब को समेकित करने के लिए, केवल रटकर पढ़ने पर निर्भर रहने के बजाय CAIIB BRBL course पर लक्षित प्रश्नों के माध्यम से काम करें।
IBC के तहत CIRP शुरू करने के लिए न्यूनतम डिफॉल्ट राशि क्या है?
Corporate Insolvency Resolution Process को शुरू करने के लिए न्यूनतम डिफॉल्ट राशि ₹1 करोड़ है। यह सीमा मार्च 2020 में एक अधिसूचना के माध्यम से ₹1 लाख से बढ़ाई गई थी। मुख्यतः छोटी कंपनियों और MSMEs को आर्थिक तनाव के दौरान अपेक्षाकृत छोटे डिफॉल्ट पर दिवालियापन कार्यवाही में घसीटे जाने से बचाने के लिए।
CIRP पूरा करने के लिए अधिकतम समय सीमा क्या है?
CIRP को सामान्यतः 180 दिनों के भीतर पूरा होना चाहिए, जिसे NCLT की मंजूरी के साथ एक बार 90 दिनों तक बढ़ाया जा सकता है। कानूनी कार्यवाही में लगने वाले समय सहित, समग्र बाहरी सीमा 330 दिन है। यदि इस अवधि के भीतर कोई resolution plan स्वीकृत नहीं होती, तो कॉर्पोरेट देनदार अनिवार्य रूप से Code के तहत liquidation की ओर बढ़ता है।
Committee of Creditors के सदस्य कौन हो सकते हैं?
कॉर्पोरेट देनदार के केवल financial creditors ही Committee of Creditors (CoC) बनाते हैं। Operational creditors के पास CoC पर मतदान अधिकार नहीं होते, हालांकि यदि उनका बकाया एक सीमा से अधिक है तो वे बैठकों में भाग ले सकते हैं। CoC 66% मतदान हिस्सेदारी से resolution plans को मंजूरी देती है, जिसे अदालतें इसकी commercial wisdom कहती हैं।
liquidation वॉटरफॉल में सरकारी बकाया कहां रैंक करता है?
Section 53 वॉटरफॉल के तहत, सरकारी बकाया (दो वर्ष तक के लिए) पांचवें स्थान पर रैंक करता है, उन secured creditors के साथ जिन्होंने प्रतिभूति लागू की लेकिन देय से कम वसूल किया। विशेष रूप से, यह unsecured financial creditors के बकाया से नीचे रैंक करता है, जो पुराने कानूनों से एक जानबूझकर लिया गया बदलाव है जो liquidation में Crown ऋणों को उच्च प्राथमिकता देते थे।
निष्कर्ष: अपने IBC अंक पक्के करें
Insolvency and Bankruptcy Code उन उम्मीदवारों को पुरस्कृत करता है जो सटीक समयसीमाओं, सीमाओं, और Section 53 वॉटरफॉल को याद करते हैं, साथ ही उनके पीछे की creditor-in-control दर्शन को समझते हैं। CIRP क्रम, NCLT और IBBI की भूमिका, और Section 29A और pre-pack संशोधनों में महारत हासिल करें, और आप इस विषय पर अधिकांश BRBL प्रश्नों को आराम से संभाल लेंगे। अब अपनी तैयारी को CAIIB course पर पूर्ण-लंबाई के अभ्यास के साथ परखें और इस उच्च-भारित अध्याय को परीक्षा के दिन गारंटीशुदा अंकों में बदल दें।
मुफ़्त मॉक टेस्ट दें, चैप्टर PDF डाउनलोड करें या वीडियो क्लास देखें — सब iibf.store पर मुफ़्त है।
