भारत का डिजिटल रुपया (e-Rupee): CBDC डिज़ाइन और उपयोग के मामले

डिजिटल रुपया, जिसे e-Rupee नाम दिया गया है, भारतीय रिज़र्व बैंक की केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) है — भारतीय रुपये का एक संप्रभु-समर्थित डिजिटल रूप जो वैध मुद्रा है और RBI की प्रत्यक्ष देयता है। बैंक जमा में रखे गए धन के विपरीत।

डिजिटल रुपये की एक इकाई इलेक्ट्रॉनिक रूप में केंद्रीय बैंक का धन है, जिसे भौतिक नकदी के भरोसे को डिजिटल भुगतान की सुविधा के साथ जोड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है। IIBF और CAIIB डिजिटल बैंकिंग पेपर्स की तैयारी कर रहे बैंकरों के लिए। e-Rupee कैसे डिज़ाइन किया गया है, इसे कौन जारी करता है, और इसका उपयोग कहाँ होता है, यह समझना अब परीक्षा और नौकरी दोनों के लिए आवश्यक ज्ञान है।

यह लेख भारत की CBDC के डिज़ाइन दर्शन के बारे में बताता है। रिटेल और होलसेल पायलट्स के बीच का अंतर, टोकन-बनाम-अकाउंट की बहस, और वे व्यावहारिक उपयोग के मामले जिन्हें बैंक पहले से ही पायलट कर रहे हैं। हम दावों को सदाबहार रखेंगे और उन्हें RBI के प्रकाशित कॉन्सेप्ट नोट से जोड़ेंगे।

डिजिटल रुपया क्या है और RBI ने इसे क्यों शुरू किया

डिजिटल रुपया एक तेज़ी से बदलते भुगतान परिदृश्य के लिए RBI का जवाब है, जहाँ निजी क्रिप्टोकरेंसी। स्टेबलकॉइन और घटता नकदी उपयोग, ये सभी केंद्रीय बैंकों को अपना स्वयं का डिजिटल धन जारी करने की ओर धकेलते हैं। केंद्रीय बजट 2022-23 में घोषित और 2022 के अंत से पायलट्स के रूप में लागू किया गया। e-Rupee की मूल्यवर्ग और मूल्य भौतिक मुद्रा नोटों और सिक्कों के समान ही है। यह नकदी और बैंक जमा के साथ एक-से-एक विनिमेय है, और इस पर ब्याज नहीं मिलता — यह एक सुविचारित डिज़ाइन विकल्प है ताकि बैंक जमा का विघटन न हो।

RBI के घोषित उद्देश्यों में भौतिक नकदी प्रबंधन की परिचालन लागत को कम करना, वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देना, सुदृढ़ और रियल-टाइम भुगतान को सक्षम बनाना, और सीमा-पार निपटान में नवाचार का समर्थन करना शामिल है। महत्वपूर्ण रूप से, CBDC एक दो-स्तरीय मॉडल के माध्यम से जारी की जाती है: RBI मुद्रा का निर्माण और मोचन करता है, जबकि वाणिज्यिक बैंक इसे वॉलेट्स के माध्यम से ग्राहकों तक वितरित करते हैं, ठीक वैसे ही जैसे वे आज भौतिक नकदी वितरित करते हैं। यह व्यक्तियों को केंद्रीय बैंक में सीधे खाते रखने देने के बजाय मौजूदा बैंकिंग ढाँचे को संरक्षित रखता है। आप चल रहे नीतिगत अपडेट IIBF समाचार और परिपत्र पृष्ठ पर देख सकते हैं।

रिटेल बनाम होलसेल: दो CBDC मॉडल

RBI ने डिजिटल रुपये को दो अलग-अलग प्रकारों में डिज़ाइन किया, जिनमें से प्रत्येक अर्थव्यवस्था के एक अलग वर्ग की सेवा करता है। CBDC-रिटेल (e₹-R) आम जनता और व्यवसायों के लिए है — रोज़मर्रा के व्यक्ति-से-व्यक्ति और व्यक्ति-से-व्यापारी भुगतान। CBDC-होलसेल (e₹-W) वित्तीय संस्थानों तक सीमित है और इसका उपयोग अंतर-बैंक लेनदेन, सरकारी प्रतिभूतियों के द्वितीयक बाज़ार और अन्य बड़े-मूल्य के हस्तांतरणों के निपटान के लिए किया जाता है।

होलसेल पायलट ने कम निपटान जोखिम का प्रदर्शन किया क्योंकि लेनदेन केंद्रीय बैंक के धन में अंतिमता के साथ निपटाए जाते हैं, जिससे निपटान अवधि के दौरान प्रतिपक्ष जोखिम समाप्त हो जाता है। रिटेल पायलट, जो भाग लेने वाले बैंकों के माध्यम से प्रमुख शहरों में चलाया गया, वॉलेट्स, ऑफलाइन कार्यक्षमता और व्यापारी स्वीकार्यता का परीक्षण करता है। इन भिन्नताओं की अपनी समझ का परीक्षण IIBF अभ्यास परीक्षणों के साथ करें।

टोकन-आधारित बनाम अकाउंट-आधारित डिज़ाइन

किसी भी CBDC के लिए एक मूल डिज़ाइन निर्णय यह है कि वह टोकन की तरह व्यवहार करे (डिजिटल नकदी जिसे आप रखते और हस्तांतरित करते हैं) या किसी अकाउंट की तरह (एक मध्यस्थ द्वारा बनाए रखा गया शेष)। RBI ने रिटेल e-Rupee के लिए एक टोकन-आधारित मॉडल चुना, जो भौतिक नकदी के गुणों को दर्शाता है। जैसे दस-रुपये का नोट खर्च करने के लिए आपको अपनी पहचान बताने की आवश्यकता नहीं होती। डिजिटल रुपया निश्चित मूल्यवर्गों में जारी किया जाता है और सीधे एक वॉलेट से दूसरे वॉलेट में हस्तांतरित किया जाता है, जो हर बार किसी अकाउंट लेजर के माध्यम से रूट किए बिना तुरंत निपट जाता है।

यह टोकन डिज़ाइन दो मूल्यवान विशेषताओं का समर्थन करता है। पहली, ऑफलाइन भुगतान: चूँकि मूल्य टोकन में अंतर्निहित होता है न कि किसी कोर बैंकिंग सिस्टम से लाइव कनेक्शन पर निर्भर, इसलिए हस्तांतरण कमज़ोर कनेक्टिविटी वाले क्षेत्रों में भी काम कर सकते हैं। दूसरी, छोटे लेनदेन के लिए गोपनीयता, जो उपयोगकर्ता की गोपनीयता को धन-शोधन-रोधी आवश्यकताओं के साथ संतुलित करती है। इसके विपरीत, होलसेल CBDC एक अकाउंट-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करती है क्योंकि संस्थानों की पूर्ण पहचान होनी चाहिए और लेनदेन का ऑडिट किया जाना चाहिए। RBI गोपनीयता और प्रोग्रामेबिलिटी सुविधाओं को निरंतर परिष्कृत करता रहता है। इन अवधारणाओं की अपनी याददाश्त को इंटरैक्टिव मैच-द-टर्म्स गेम के साथ तेज़ करें।

डिजिटल रुपये के वास्तविक उपयोग के मामले

डिजिटल रुपये का व्यावहारिक मूल्य तब स्पष्ट हो जाता है जब आप इसके उभरते उपयोग के मामलों को देखते हैं। प्रमुख अनुप्रयोगों में शामिल हैं:

• प्रोग्रामेबल भुगतान: सब्सिडी और लाभ e-Rupee के रूप में जारी किए जा सकते हैं जो केवल इच्छित उद्देश्यों पर ही खर्च योग्य हो — उदाहरण के लिए, कृषि आदान — जिससे सरकारी हस्तांतरणों में रिसाव कम होता है।
• ग्रामीण और कम-कनेक्टिविटी वाले क्षेत्रों में ऑफलाइन रिटेल भुगतान, जो वित्तीय समावेशन को आगे बढ़ाते हैं।
• केंद्रीय बैंकों के बीच CBDC प्रणालियों को जोड़कर तेज़, सस्ता सीमा-पार निपटान, जो संवाददाता-बैंकिंग लागत और समय को कम करता है।
• होलसेल खंड में सरकारी प्रतिभूतियों का निपटान, जो निपटान जोखिम को समाप्त करता है।
• भौतिक नोटों की छपाई, भंडारण और परिवहन के लिए घटी हुई नकदी-प्रबंधन लागत।

बैंकों के लिए, e-Rupee नए उत्पाद के अवसर खोलता है — वॉलेट एकीकरण, व्यापारी ऑनबोर्डिंग और ट्रेज़री निपटान — साथ ही जमा प्रतिस्पर्धा और परिचालन परिवर्तन के बारे में प्रश्न उठाता है। RBI ने एक क्रमिक, संतुलित रोलआउट पर ज़ोर दिया है ताकि प्रत्येक पायलट से मिले सबक अगले चरण को सूचित करें। आधिकारिक संदर्भ RBI का CBDC कॉन्सेप्ट नोट बना हुआ है, जो भारतीय रिज़र्व बैंक की वेबसाइट पर उपलब्ध है। iibf.store ब्लॉग पर डिजिटल बैंकिंग के और अधिक स्पष्टीकरण पढ़ें।

बैंकों, ग्राहकों और मौद्रिक नीति के लिए निहितार्थ

डिजिटल रुपये के आगमन के व्यापक निहितार्थ हैं। बैंकों के लिए, यह अवसर और चुनौती दोनों पैदा करता है। एक ओर, CBDC वॉलेट्स, व्यापारी अधिग्रहण और निपटान सेवाएँ नए शुल्क और जुड़ाव के अवसर खोलती हैं। दूसरी ओर। यदि ग्राहक तनाव के समय में जमा से बड़े शेष को गैर-ब्याज-वाले e-Rupee में स्थानांतरित कर दें, तो बैंकों को वित्तपोषण दबाव का सामना करना पड़ सकता है — और यही ठीक वह कारण है कि RBI रिटेल CBDC को ब्याज-मुक्त रखता है और संभावित होल्डिंग सीमाओं का अध्ययन कर रहा है।

ग्राहकों के लिए, e-Rupee तेज़, सुरक्षित और संभावित रूप से ऑफलाइन भुगतान का वादा करता है, इस आश्वासन के साथ कि धन किसी वाणिज्यिक बैंक के बजाय केंद्रीय बैंक पर एक प्रत्यक्ष दावा है। यह विशेष रूप से वित्तीय रूप से बहिष्कृत लोगों के लिए मूल्यवान है, जो औपचारिक जमा पर अविश्वास कर सकते हैं लेकिन एक सरल वॉलेट में संप्रभु डिजिटल नकदी रख सकते हैं। मौद्रिक नीति और व्यापक अर्थव्यवस्था के लिए, एक अच्छी तरह से डिज़ाइन की गई CBDC नीति के प्रसारण में सुधार कर सकती है, छाया अर्थव्यवस्था को कम कर सकती है, और नकदी-आधारित प्रणाली चलाने की लागत को कम कर सकती है। RBI ने रोलआउट को विकासवादी रूप में प्रस्तुत करने में सावधानी बरती है, स्केल करने से पहले प्रत्येक पायलट से सीखते हुए, और सीमा-पार अंतर-संचालनीयता पर वैश्विक केंद्रीय बैंकों के साथ समन्वय करते हुए। जैसे-जैसे कार्यक्रम परिपक्व होता है, हर बैंक में ट्रेज़री टीमों, उत्पाद प्रबंधकों और अनुपालन अधिकारियों को CBDC के तंत्र में दक्षता की आवश्यकता होगी। IIBF समाचार अपडेट के माध्यम से घटनाक्रमों पर नज़र रखते रहें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

निष्कर्ष

डिजिटल रुपया UPI के बाद से भारत की भुगतान प्रणाली में सबसे महत्वपूर्ण नवाचारों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है, जो केंद्रीय बैंक के धन के भरोसे को डिजिटल टोकन के लचीलेपन के साथ मिलाता है। बैंकरों और IIBF अभ्यर्थियों के लिए, इसके डिज़ाइन में महारत हासिल करना — रिटेल बनाम होलसेल, टोकन बनाम अकाउंट, और उपयोग के मामलों का दायरा — अब एक मूल योग्यता है। खुद को परखने के लिए तैयार हैं? iibf.store अभ्यास परीक्षणों पर एक केंद्रित डिजिटल बैंकिंग क्विज़ लें और इस ज्ञान को परीक्षा के अंकों में बदलें।