Insolvency and Bankruptcy Code 2016: CIRP, CoC और NCLT गाइड 2026

IBC 29 जून 2026 · 8 मिनट का पाठ · 2 व्यूज़ Read in English

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insolvency and bankruptcy code

insolvency and bankruptcy code (IBC), जो 2016 में लागू हुआ, भारत के ऋण-वसूली परिदृश्य का अकेला सबसे महत्वपूर्ण सुधार है और IIBF प्रमाणन पेपरों में एक सुनिश्चित अंक-अर्जक क्षेत्र है। IBC से पहले, संकटग्रस्त ऋण SICA, SARFAESI Act 2002, RDDBFI Act और Companies Act के समापन प्रावधानों में बिखरा हुआ था, और वसूली वर्षों तक चलती रहती थी। इस संहिता ने इन सबको एक समयबद्ध, ऋणदाता-संचालित ढांचे में समेकित कर दिया, जिसका स्पष्ट उद्देश्य है: संपत्तियों का मूल्य अधिकतम करना, उद्यमिता को बढ़ावा देना, और सभी हितधारकों के हितों में संतुलन बनाना।

एक बैंकर के लिए IBC अकादमिक नहीं है। यह नियंत्रित करता है कि आपका बैंक, एक वित्तीय ऋणदाता के रूप में, एक डिफॉल्ट करने वाले कॉर्पोरेट उधारकर्ता से धन कैसे वसूलता है। Corporate Insolvency Resolution Process (CIRP), Committee of Creditors (CoC) की शक्तियों, और NCLT की भूमिका को समझना परीक्षा और नौकरी दोनों के लिए आवश्यक है। यह 2026 गाइड उस तंत्र को ठीक उसी तरह समझाता है जैसा नवीनतम संशोधनों और IBBI विनियमों के अनुसार है।

IBC 2016 क्यों एक गेम-चेंजर था

पुरानी वसूली व्यवस्था खंडित और ऋणी-समर्थक थी। प्रवर्तक डिफॉल्ट के बाद भी नियंत्रण बनाए रखते थे, और ऋणदाताओं के पास बहुत कम लाभ-स्थिति होती थी। insolvency and bankruptcy code ने जैसे ही दिवालियापन स्वीकार होता है, creditor-in-control मॉडल का सिद्धांत पेश करके इसे उलट दिया।

एकल खिड़की: कंपनियों, LLP, साझेदारियों और व्यक्तियों को कवर करने वाला एक एकीकृत कानून।
समयबद्ध समाधान: मूल्य के क्षरण होने देने के बजाय एक व्यवहार्य व्यवसाय को बचाना या जल्दी परिसमापन करना।
स्थगन (Moratorium): Section 14 के तहत एक शांत अवधि जहां ऋणी के विरुद्ध कोई वसूली मुकदमा, संपत्ति हस्तांतरण या SARFAESI कार्रवाई आगे नहीं बढ़ सकती।
निर्णायक प्राधिकरण: कॉर्पोरेट के लिए NCLT, व्यक्तियों और साझेदारियों के लिए DRT।

संहिता के स्तंभ चार संस्थाएं हैं जो एक साथ काम करती हैं: नियामक के रूप में Insolvency and Bankruptcy Board of India (IBBI), Insolvency Professionals (IPs) जो प्रक्रिया चलाते हैं, Information Utilities जो वित्तीय रिकॉर्ड संग्रहीत करती हैं, और निर्णायक प्राधिकरण (NCLT/NCLAT)। World Bank के दिवालियापन समाधान में आसानी पर भारत की बेहतर रैंकिंग काफी हद तक इसी संहिता से प्रेरित थी, और परीक्षा प्रश्न अक्सर इन संस्थागत भूमिकाओं का परीक्षण करते हैं। CAIIB कानूनी पेपरों के लिए संशोधन करने वाले अभ्यर्थियों को इस चार-स्तंभ संरचना को पूरी तरह याद कर लेना चाहिए।

CIRP समयसीमा: 180, 270 और 330 दिन

Corporate Insolvency Resolution Process संहिता का हृदय है। कम से कम Rs 1 करोड़ का डिफॉल्ट (यह सीमा 2020 में Rs 1 लाख से बढ़ाई गई) एक वित्तीय ऋणदाता (Section 7), एक परिचालन ऋणदाता (Section 9) या स्वयं कॉर्पोरेट ऋणी (Section 10) को NCLT के समक्ष एक आवेदन दाखिल करने की अनुमति देता है।

एक बार स्वीकृत होने पर, घड़ी चालू हो जाती है। CIRP को सामान्यतः 180 दिन के भीतर पूरा करना होता है, जिसे CoC के कम से कम 66% मतदान हिस्से की मंजूरी के साथ 90 दिन (कुल 270) तक बढ़ाया जा सकता है। महत्वपूर्ण रूप से, 2019 के संशोधन ने 330 दिनों की बाहरी सीमा पेश की, जिसमें कोई भी मुकदमेबाजी और न्यायिक समय शामिल है, जिसके भीतर पूरी प्रक्रिया समाप्त होनी चाहिए। यदि इस अवधि के भीतर कोई समाधान योजना स्वीकृत नहीं होती, तो कंपनी परिसमापन की ओर बढ़ जाती है।

दिन 0: NCLT आवेदन स्वीकार करता है, एक स्थगन घोषित करता है और एक Interim Resolution Professional (IRP) नियुक्त करता है।
सार्वजनिक घोषणा: ऋणदाताओं को दावे प्रस्तुत करने के लिए आमंत्रित किया जाता है; IRP CoC का गठन करता है।
सूचना ज्ञापन: तैयार किया जाता है ताकि समाधान आवेदक बोली लगा सकें।
समाधान योजना: मूल्यांकित, CoC द्वारा स्वीकृत, फिर NCLT द्वारा मंजूर।

व्यवहार में, Essar Steel मामले में सुप्रीम कोर्ट की व्याख्या के बाद 330-दिन की सीमा को सख्ती से अनिवार्य के बजाय निर्देशात्मक माना जाता है, लेकिन परीक्षा के उद्देश्यों के लिए आपको 180 + 90 = 270 उद्धृत करना चाहिए, जिसकी पूर्ण बाहरी सीमा 330 दिन है। इन संख्याओं का IIBF मॉक टेस्ट पर तब तक अभ्यास करें जब तक वे स्वतः न याद हो जाएं।

IBC 2016 के तहत 180, 270 और 330 दिन के मील के पत्थर दिखाती CIRP समयसीमा — CIRP घड़ी: 180 दिन, साथ में 90-दिन का विस्तार, कुल मिलाकर 330 दिन की सीमा।

Committee of Creditors और 66% मत

Committee of Creditors CIRP का वाणिज्यिक निर्णयकर्ता है। यह कॉर्पोरेट ऋणी के वित्तीय ऋणदाताओं से बना होता है, जिसमें बकाया ऋण के अनुपात में मतदान हिस्सा आवंटित किया जाता है। परिचालन ऋणदाताओं को मतदान का अधिकार नहीं मिलता जब तक कि वे वित्तीय ऋणदाता भी न हों, हालांकि उन्हें उन बैठकों की सूचना मिलती है जहां उनका बकाया कुल ऋण के 10% से अधिक होता है।

CoC की वाणिज्यिक बुद्धिमत्ता काफी हद तक न्यायिक समीक्षा से परे है। यह तय करता है कि कंपनी को समाधान योजना के माध्यम से पुनर्जीवित करना है या परिसमापन में भेजना है, और यह Resolution Professional की नियुक्ति को मंजूरी देता है। मतदान सीमाएं परीक्षा में पसंदीदा हैं:

66% मत: समाधान योजना को मंजूरी देने, CIRP बढ़ाने, या अंतरिम वित्त जुटाने जैसे प्रमुख निर्णयों के लिए आवश्यक।
51% मत: समिति के नियमित या सामान्य निर्णयों के लिए पर्याप्त।
100% (जहां आवश्यक हो): Section 12A के तहत कुछ निकासी के लिए CoC के 90% मत की आवश्यकता होती है।

एक स्वीकृत आवेदन की निकासी के लिए Section 12A का 90% का आंकड़ा याद रखें, जो समाधान योजना के लिए आवश्यक 66% से अलग है। इन प्रतिशतों का परस्पर खेल वस्तुनिष्ठ प्रश्नों में एक क्लासिक जाल है। बैंकरों को यह भी ध्यान देना चाहिए कि वित्तीय ऋणदाता के रूप में, उनके बैंक के वसूली अधिकारी अक्सर इन समितियों में बैठते हैं, जिससे यह विषय सीधे नौकरी-प्रासंगिक हो जाता है। सीमाओं को मजबूत करने के लिए, IIBF अभ्यास गेम्स में कीवर्ड-मिलान अभ्यास आजमाएं।

Section 29A: कौन बोली नहीं लगा सकता

Section 29A insolvency and bankruptcy code के सबसे अधिक परीक्षण किए जाने वाले प्रावधानों में से एक है। 2017 में जोड़ा गया, यह उन व्यक्तियों की श्रेणियों को सूचीबद्ध करता है जो समाधान योजना प्रस्तुत करने के लिए अयोग्य हैं। इरादा सरल और शक्तिशाली है: डिफॉल्ट करने वाले प्रवर्तकों और दागी पक्षों को ऋणदाताओं का सफाया करने के बाद अपनी ही कंपनी को छूट पर वापस खरीदने से रोकना।

Section 29A के तहत अयोग्य व्यक्तियों में शामिल हैं:

एक अनिर्वहित दिवालिया (undischarged insolvent)।
RBI द्वारा वर्गीकृत एक जानबूझकर डिफॉल्ट करने वाला (wilful defaulter)।
एक व्यक्ति जिसका खाता एक वर्ष या उससे अधिक समय के लिए non-performing asset (NPA) के रूप में वर्गीकृत है, जब तक कि वे योजना प्रस्तुत करने से पहले बकाया राशि का भुगतान न कर दें।
एक व्यक्ति जो दो या अधिक वर्ष के कारावास से दंडनीय अपराध का दोषी है।
एक व्यक्ति जो Companies Act के तहत निदेशक के रूप में अयोग्य है, या एक संबद्ध व्यक्ति जैसे कोई संबंधित पक्ष।

यह प्रावधान प्रक्रिया की अखंडता की रक्षा करता है और यही कारण है कि प्रश्न अक्सर इसे "प्रवर्तकों की पिछले दरवाजे से प्रविष्टि (backdoor entry of promoters)" वाक्यांश के साथ जोड़ते हैं। MSME छूट पर ध्यान दें: सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों के प्रवर्तकों को Section 29A से आंशिक रूप से छूट दी गई है ताकि वास्तविक छोटे व्यवसायों को उनके मूल मालिकों द्वारा पुनर्जीवित किया जा सके। व्यापक कानूनी संदर्भ के लिए, अभ्यर्थी अक्सर SARFAESI Act 2002 और RBI के wilful-defaulter ढांचे का संदर्भ लेते हैं, जिसे आप हमारे बैंकिंग समाचार और अपडेट पृष्ठ के माध्यम से ट्रैक कर सकते हैं।

IBC के तहत डिफॉल्ट करने वाले प्रवर्तकों को रोकने वाले Section 29A अयोग्यता मानदंड — Section 29A जानबूझकर डिफॉल्ट करने वालों और दागी प्रवर्तकों को वापस बोली लगाने से रोकता है।

परिसमापन और Section 53 वॉटरफॉल

यदि समयसीमा के भीतर कोई समाधान योजना स्वीकृत नहीं होती, या यदि CoC किसी भी समय 66% मत से निर्णय लेता है, तो कॉर्पोरेट ऋणी परिसमापन (liquidation) में चला जाता है। संपत्तियों को बेचने से प्राप्त आय फिर प्राथमिकता के एक सख्त क्रम में वितरित की जाती है जिसे Section 53 के तहत वॉटरफॉल तंत्र के रूप में जाना जाता है। इस क्रम को सही पाना आसान अंक दिलाता है।

Section 53 का प्राथमिकता क्रम है:

1. दिवालियापन समाधान प्रक्रिया लागत और परिसमापन लागत पूर्ण रूप से।
2. श्रमिकों के बकाया (24 महीने) और सुरक्षित ऋणदाता जिन्होंने अपनी सुरक्षा छोड़ दी, समान रैंक पर।
3. अन्य कर्मचारियों के वेतन और बकाया (12 महीने)।
4. असुरक्षित ऋणदाताओं को देय वित्तीय ऋण।
5. सरकारी बकाया (24 महीने) और सुरक्षित ऋणदाता जिन्होंने अपनी सुरक्षा को लागू किया लेकिन कमी का सामना किया।
6. कोई भी शेष ऋण और बकाया।
7. वरीयता शेयरधारक, फिर 8. इक्विटी शेयरधारक या साझेदार।

मुख्य बात यह है कि insolvency and bankruptcy code के तहत, सुरक्षित ऋणदाता और श्रमिक सरकारी बकाया से ऊपर रैंक करते हैं, जो पुरानी व्यवस्था का एक जानबूझकर उलटफेर है जो वैधानिक राज-ऋणों को पहले रखती थी। IBBI इस वितरण को नियंत्रित करने वाले विस्तृत परिसमापन विनियम प्रकाशित करता है; आप परीक्षा से पहले प्राथमिक-स्रोत विश्वास के लिए नियामक से सीधे IBBI पर परामर्श कर सकते हैं। नीतिगत दरों और वसूली रुझानों को हमारे RBI दरें ट्रैकर पर भी देखें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

IBC के तहत CIRP शुरू करने के लिए डिफॉल्ट सीमा क्या है?

Corporate Insolvency Resolution Process शुरू करने के लिए न्यूनतम डिफॉल्ट Rs 1 करोड़ है। यह सीमा मार्च 2020 में Rs 1 लाख से बढ़ाई गई, मुख्यतः महामारी अवधि के दौरान अपेक्षाकृत छोटे डिफॉल्ट पर छोटे और मध्यम उद्यमों को दिवालियापन में घसीटे जाने से बचाने के लिए।

CIRP पूरा करने की अधिकतम समयसीमा क्या है?

CIRP को सामान्यतः 180 दिन के भीतर पूरा करना होता है, जिसे 66% CoC मंजूरी के साथ अतिरिक्त 90 दिन तक बढ़ाया जा सकता है, जिससे 270 दिन बनते हैं। 2019 के संशोधन ने मुकदमेबाजी के समय सहित 330 दिनों की पूर्ण बाहरी सीमा जोड़ी, जिसके बाद कंपनी सामान्यतः संहिता के तहत परिसमापन की ओर बढ़ जाती है।

IIBF परीक्षा के लिए Section 29A क्यों महत्वपूर्ण है?

Section 29A उन व्यक्तियों को सूचीबद्ध करता है जो समाधान योजना प्रस्तुत करने के लिए अयोग्य हैं, विशेष रूप से जानबूझकर डिफॉल्ट करने वाले और वे प्रवर्तक जिनके खाते एक वर्ष से अधिक समय से NPA हैं। यह डिफॉल्ट करने वाले प्रवर्तकों को अपनी ही कंपनी को सस्ते में वापस खरीदने से रोकता है, ऋणदाताओं की रक्षा करता है। परीक्षक इसे "प्रवर्तकों की पिछले दरवाजे से प्रविष्टि" वाक्यांश के साथ जोड़ना पसंद करते हैं।

Committee of Creditors में कौन मतदान करता है?

CoC में केवल वित्तीय ऋणदाता मतदान करते हैं, जिनके हिस्से बकाया ऋण के अनुपात में होते हैं। परिचालन ऋणदाताओं को सूचना मिलती है लेकिन मत नहीं, जब तक कि वे वित्तीय ऋणदाता भी न हों। समाधान योजना को मंजूरी देने जैसे प्रमुख निर्णयों के लिए 66% मत की आवश्यकता होती है, जबकि Section 12A के तहत निकासी के लिए 90% की आवश्यकता होती है।

अंतिम मुख्य बातें

insolvency and bankruptcy code 2016 उन अभ्यर्थियों को पुरस्कृत करता है जो कुछ सटीक संख्याओं में महारत हासिल करते हैं: Rs 1 करोड़ की डिफॉल्ट सीमा, 180/270/330-दिन की CIRP समयसीमा, 66% और 90% CoC मतदान सीमाएं, Section 29A अयोग्यताएं, और Section 53 वॉटरफॉल। इन्हें पक्का कर लें और आपके पास हर IIBF कानूनी पेपर में एक विश्वसनीय अंक-अर्जक खंड होगा। खुद को परखने के लिए तैयार हैं? iibf.store पर एक पूर्ण-लंबाई का IBC मॉक टेस्ट लें, हमारे JAIIB कानूनी मॉड्यूल के माध्यम से व्यापक पाठ्यक्रम को सुधारें, और 2026 के लिए परीक्षा-तैयार रहने हेतु iibf.store ब्लॉग पर गहन विश्लेषण पढ़ते रहें।

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