बैंकों में Maturity Gap Analysis: CAIIB BFM गाइड (2026)
Maturity gap analysis वह सबसे पुराना और सबसे सहज उपकरण है जिसका उपयोग बैंक ट्रेजरी यह मापने के लिए करती है कि ब्याज दरों के बदलने पर उसकी net interest income कैसे प्रतिक्रिया करती है। हर asset और liability को इस आधार पर time bucket में रखते हुए कि वह कब reprice होगी या परिपक्व होगी, बैंक — bucket दर bucket — यह देख सकता है कि दरें बदलने पर वह अधिक कमाता है या कम। CAIIB Bank Financial Management के अभ्यर्थियों के लिए maturity gap analysis लगभग निश्चित रूप से अंक दिलाने वाला विषय है, क्योंकि यह सीधे तौर पर RBI के Asset-Liability Management ढाँचे और हर बैंक द्वारा दाखिल की जाने वाली Interest Rate Sensitivity (IRS) statement से जुड़ा है।
\n\nपरिष्कृत market-value तकनीकों के विपरीत, gap पद्धति पूरी तरह accrual book पर काम करती है: यह एक सरल प्रश्न पूछती है — प्रत्येक time band में, मेरी balance sheet का कितना हिस्सा reprice होगा? इसका उत्तर उधार देने, deposit pricing और hedging से जुड़े निर्णयों को दिशा देता है। यह मार्गदर्शिका गणना, RBI के time buckets, positive और negative gaps को पढ़ने का तरीका, तथा treasury और forex exposure कहाँ फिट बैठते हैं — इन सबको क्रमवार समझाती है।
\n\n📊 Maturity Gap Analysis क्या है?
\nMaturity gap analysis, जिसे repricing gap model भी कहा जाता है, एक निर्धारित समय-सीमा के भीतर balance-sheet मदों को Rate Sensitive Assets (RSA), Rate Sensitive Liabilities (RSL), या non-sensitive मदों के रूप में वर्गीकृत करता है। कोई मद "rate sensitive" तब कहलाती है जब उस time bucket के भीतर उसकी ब्याज दर reset होगी — या मद परिपक्व होकर पुनः नवीनीकृत होगी। repo-आधारित external benchmark से जुड़ा एक साल का floating-rate loan, एक 90-दिन का treasury bill, और परिपक्व होने वाला bulk deposit — ये सभी निकट के buckets में rate sensitive हैं; equity, cash और fixed assets नहीं हैं।
\nमूल विचार यह है कि जब market rates बदलती हैं, तो RSA से interest income और RSL पर interest expense दोनों बदलते हैं, परंतु एक ही bucket में शायद ही कभी समान मात्रा में। यह बेमेल — यानी "gap" — Net Interest Income (NII) पर प्रभाव की दिशा और आकार तय करता है। चूँकि यह तकनीक economic-value दृष्टिकोण के बजाय accrual (earnings) दृष्टिकोण पर केंद्रित रहती है, इसलिए इसे बनाना तेज़ है और किसी branch या treasury manager के लिए इसकी व्याख्या करना आसान है। भारत में हर बैंक अपने ALM अनुशासन के अंग के रूप में bucket-wise Interest Rate Sensitivity statement तैयार करता है, जिससे यह एक परीक्षा-योग्य और व्यावहारिक कौशल बन जाता है। व्यापक treasury संदर्भ के लिए, forex case study अध्याय को दोबारा देखें, जो दिखाता है कि एक वास्तविक balance sheet पर rate और currency के बेमेल किस प्रकार परस्पर क्रिया करते हैं।
\n\n🧮 Interest Rate Sensitivity Gap की गणना कैसे करें
\nकिसी भी time bucket के लिए periodic gap बस इतना है:
\nGap = RSA − RSL
\nजहाँ RSA और RSL उस bucket में आने वाली rate-sensitive assets और liabilities की रुपये-राशियाँ हैं। एक संबंधित माप, Gap Ratio = RSA ÷ RSL, आपको एक नज़र में बता देता है कि कोई bucket asset-sensitive है (ratio > 1) या liability-sensitive (ratio < 1)। net interest income में परिवर्तन का अनुमान इस प्रकार लगाया जाता है:
\nΔNII = Periodic Gap × Δi, जहाँ Δi ब्याज दर में परिवर्तन है (दशमलव में)।
\nमान लीजिए किसी बैंक के पास 1–3 माह के bucket में ₹500 करोड़ की RSA और ₹400 करोड़ की RSL है। gap +₹100 करोड़ है। यदि दरें 1% (0.01) बढ़ती हैं, तो उस bucket के लिए annualised NII लगभग ₹1 करोड़ सुधरती है। cumulative gap — यानी buckets के आर-पार periodic gaps का चलता योग — प्रायः अधिक उपयोगी होता है, क्योंकि यह किसी चुने हुए क्षितिज तक बैंक की समग्र संवेदनशीलता को समेट लेता है।
\n💡 Exam Tip: ΔNII में periodic या cumulative gap का उपयोग होता है, कुल assets का नहीं। gap को rate change से और वर्ष के उस अंश से गुणा करें जितने समय position धारित है, तथा चिह्न (sign) पर सावधानी से ध्यान दें।\n
याद रखें कि gap एक बिंदु-समय का स्नैपशॉट है। चूँकि loans समय से पहले चुकते हैं और deposits आगे बढ़ते (roll over) हैं, इसलिए वास्तविक repricing संविदागत तिथियों से भिन्न हो सकती है, अतः व्यवहार में behavioural अनुमान मायने रखते हैं।
\n\n\n
🗂️ RBI Time Buckets और Gap Statement
\nRBI के ALM दिशानिर्देश मानक time buckets निर्धारित करते हैं ताकि gap statements सभी बैंकों में एकरूप रहें। Statement of Structural Liquidity और Interest Rate Sensitivity statement के लिए, संशोधित buckets हैं: Day 1 (अगला दिन); 2–7 दिन; 8–14 दिन; 15–28 दिन; 29 दिन से 3 माह; 3 माह से अधिक 6 माह तक; 6 माह से अधिक 1 वर्ष तक; 1 वर्ष से अधिक 3 वर्ष तक; 3 वर्ष से अधिक 5 वर्ष तक; और 5 वर्ष से अधिक। हर मद को सही bucket में रखना ही वह जगह है जहाँ अधिकांश परीक्षा-गलतियाँ होती हैं।
\nInterest Rate Sensitivity statement इन buckets से इस प्रकार बनाई जाती है कि प्रत्येक RSA और RSL को उसकी repricing तिथि के सामने रखा जाता है, periodic और cumulative gaps की गणना की जाती है, और उनकी तुलना board द्वारा अनुमोदित tolerance limits से की जाती है। बैंक Earnings at Risk की भी निगरानी करते हैं — एक-वर्षीय क्षितिज के भीतर किसी प्रतिकूल rate move से संभावित NII हानि। यह bucket अनुशासन उसी currency-wise mismatch tracking की तरह है जिसका उपयोग treasuries forex के लिए करती हैं; exchange rates and forex business अध्याय बताता है कि वही maturity-ladder तर्क net open currency positions पर कैसे लागू होता है।
\n⚠️ सामान्य भूल: savings और current account (CASA) balances को पूरी तरह Day 1 में रख देना। RBI core, स्थिर CASA के behavioural bucketing को लंबे buckets में रखने की अनुमति देता है — इसे पूरी तरह overnight मानना gap को बुरी तरह विकृत कर देता है।\n\n
⚖️ Positive, Negative और Zero Gaps
\ngap का चिह्न बताता है कि बैंक rate moves के लिए किस प्रकार तैनात है। एक positive (asset-sensitive) gap का अर्थ है कि उस bucket में liabilities की तुलना में अधिक assets reprice होती हैं, अतः दरें बढ़ने पर NII बढ़ती है और दरें गिरने पर घटती है। एक negative (liability-sensitive) gap इसका उलटा है: दरें गिरने पर बैंक को लाभ होता है। एक zero gap का अर्थ है कि उस bucket में छोटे rate moves के विरुद्ध NII मोटे तौर पर प्रतिरक्षित (immunised) रहती है।
\n\n| Gap Position | RSA बनाम RSL | दरें बढ़ें → NII | दरें गिरें → NII | दरें बढ़ने की उम्मीद हो तो अच्छा? |
|---|---|---|---|---|
| Positive (asset-sensitive) | RSA > RSL | बढ़ती है | घटती है | ✅ |
| Negative (liability-sensitive) | RSA < RSL | घटती है | बढ़ती है | ❌ |
| Zero (matched) | RSA = RSL | मोटे तौर पर अपरिवर्तित | मोटे तौर पर अपरिवर्तित | ❌ (तटस्थ) |
एक treasury जानबूझकर positive gap तब रखती है जब वह rate hikes की उम्मीद करती है और negative gap तब जब वह कटौती की उम्मीद करती है — परंतु केवल board limits के भीतर, क्योंकि गलत rate call हानियों को कई गुना बढ़ा देती है। gap analysis स्वाभाविक रूप से capital और market-risk उपकरणों के साथ जुड़ती है; देखें कि buffers का आकार कैसे तय किया जाता है — Capital Adequacy and Risk Weighted Assets, और हानि की संभावना को Value at Risk (VaR) का उपयोग करते हुए कैसे मापा जाता है। संबंधित नोट्स के लिए पूरा Bank Financial Management topic hub देखें।
\n\n\n
🌐 Gap Analysis, Treasury और Forex Exposure
\nएक एकीकृत treasury में, interest-rate gap analysis liquidity और currency mismatch management के साथ-साथ चलती है। वही maturity-ladder अनुशासन जो रुपये की gap statement तैयार करता है, विदेशी मुद्रा के लिए maturity and position (MAP/NOP) statements को भी संचालित करता है, जहाँ trade finance और remittances से आने वाले सीमा-पार प्रवाह अपना स्वयं का repricing और rollover जोखिम पैदा करते हैं। उदाहरण के लिए, short-dated swaps से विदेशी-मुद्रा assets को fund करने वाला बैंक currency mismatch और interest-rate gap दोनों वहन करता है, जिन्हें एक साथ पढ़ा जाना चाहिए।
\n📌 याद रखें: gap analysis rate परिवर्तनों के earnings प्रभाव को मापती है। यह economic value of equity में परिवर्तन को नहीं पकड़ती — उसके लिए duration-आधारित या value-at-risk पद्धतियाँ चाहिए, यही कारण है कि RBI बैंकों से दोनों दृष्टिकोण चलाने की अपेक्षा करता है।\n
सीमा-पार कारोबार बैंकिंग से परे की अंकगणित से भी जुड़ता है: tolerance limits निर्धारित करना और यह परखना कि कोई gap breach सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण है या नहीं — यह inferential statistics से लिया गया है। यदि आपके averages और confidence intervals कमजोर पड़ गए हों, तो hypothesis testing पर ABM नोट एक उपयोगी साथी है। gap और NII प्रश्नों के संख्यात्मक पक्ष का अभ्यास करने के लिए, iibf.store mock tests पर समस्याएँ हल करें और interactive match-the-concept game खेलें।
\n\n\n
🧠 अभ्यास MCQs: Maturity Gap Analysis
\nQ1. Interest Rate Sensitivity statement में, किसी asset को Rate Sensitive Asset (RSA) के रूप में तब वर्गीकृत किया जाता है जब time bucket के भीतर वह (a) market price पर पुनर्मूल्यांकित होती है (b) reprice होती है या परिपक्व होकर नवीनीकृत होती है (c) की परिपक्वता पाँच वर्ष से आगे है (d) पूरी तरह capital से fund की गई है
Answer: (b) — Rate sensitivity इस पर निर्भर करती है कि bucket के भीतर ब्याज दर reset होती है या मद परिपक्व होती है, न कि market revaluation पर।
Q2. किसी bucket में एक बैंक की RSA > RSL है। यह एक ___ gap है और ब्याज दरें बढ़ने पर NII ___ होगी। (a) negative gap; बढ़ेगी (b) positive gap; बढ़ेगी (c) positive gap; घटेगी (d) negative gap; घटेगी
Answer: (b) — RSA > RSL एक positive (asset-sensitive) gap है; अधिक assets ऊपर की ओर reprice होती हैं, अतः दरें बढ़ने पर NII बढ़ती है।
Q3. Gap Ratio को इस रूप में परिभाषित किया जाता है (a) RSA − RSL (b) RSA ÷ RSL (c) RSL ÷ RSA (d) RSA × RSL
Answer: (b) — Gap Ratio = RSA ÷ RSL; 1 से ऊपर का ratio asset-sensitive bucket को दर्शाता है।
Q4. structural liquidity और interest-rate sensitivity statements के लिए RBI के संशोधित buckets के अंतर्गत, पहला time bucket है (a) 1–14 दिन (b) Day 1 (अगला दिन) (c) 8–14 दिन (d) 15–28 दिन
Answer: (b) — संशोधित buckets Day 1 (अगला दिन) से आरंभ होते हैं, फिर 2–7 दिन, 8–14 दिन, 15–28 दिन, इत्यादि।
Q5. पारंपरिक maturity gap analysis की एक सत्य सीमा (TRUE limitation) कौन सी है? (a) यह time value of money को सटीक रूप से पकड़ती है (b) यह economic value of equity पर rate परिवर्तनों के प्रभाव की अनदेखी करती है (c) यह केवल credit risk मापती है (d) इसके लिए option-adjusted spreads चाहिए
Answer: (b) — gap model एक earnings-आधारित उपकरण है; यह economic value of equity में परिवर्तन को नहीं मापती, जिसके लिए duration या VaR पद्धतियाँ चाहिए।
100+ MCQs के साथ chapter-wise mock tests चाहिए? निःशुल्क अभ्यास शुरू करें →
\n\n❓ अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
\nmaturity gap analysis और duration analysis में क्या अंतर है?
gap analysis repricing buckets का उपयोग करते हुए net interest income (earnings दृष्टिकोण) पर rate परिवर्तनों के प्रभाव को मापती है, जबकि duration analysis economic value of equity (value दृष्टिकोण) पर प्रभाव को मापती है। RBI बैंकों से दोनों का उपयोग करने की अपेक्षा करता है।
किसी बैंक के लिए positive gap का क्या अर्थ है?
positive gap का अर्थ है कि उस bucket में rate-sensitive assets, rate-sensitive liabilities से अधिक हैं, अतः दरें बढ़ने पर बैंक की net interest income बढ़ती है और दरें गिरने पर घटती है।
gap से NII में परिवर्तन का अनुमान कैसे लगाया जाता है?
NII में अनुमानित परिवर्तन, periodic या cumulative gap को ब्याज दर में परिवर्तन से (और वर्ष के धारित अंश से) गुणा करने के बराबर होता है। 1% rate वृद्धि के साथ +₹100 करोड़ का gap लगभग ₹1 करोड़ annualised NII जोड़ता है।
CASA को पूरी तरह Day 1 bucket में क्यों नहीं रखा जा सकता?
savings और current balances का एक स्थिर core दीर्घकालिक funding की तरह व्यवहार करता है। RBI core CASA के behavioural bucketing को लंबे buckets में रखने की अनुमति देता है; इसे पूरी तरह Day 1 में रखना निकट-अवधि की liability sensitivity को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है और gap को विकृत करता है।
Maturity gap analysis उन अभ्यर्थियों को पुरस्कृत करती है जो मदों को सही RBI buckets में रख सकते हैं, gap और उसका ratio निकाल सकते हैं, और earnings प्रभाव को सही ढंग से पढ़ सकते हैं। sign convention और ΔNII सूत्र में महारत हासिल कर लें तो यह पक्के-अंक वाला क्षेत्र बन जाता है। खुद को परखने के लिए तैयार हैं? एक पूरा CAIIB BFM practice course लें और परीक्षा के दिन से पहले अवधारणा को पक्का कर लें।
\nQuick quiz on this topic
5 exam-style questions from our free test bank — check yourself before you move on.
Practice this topic
मुफ़्त मॉक टेस्ट दें, चैप्टर PDF डाउनलोड करें या वीडियो क्लास देखें — सब iibf.store पर मुफ़्त है।
