Maximum Permissible Bank Finance: MPBF गणना — CAIIB ABM

Maximum permissible bank finance यानी MPBF, CAIIB ABM के credit module में सबसे ज़्यादा पूछी जाने वाली calculation है, और यही वह आँकड़ा भी है जिस पर आपकी credit committee हर renewal पर बहस करती है। यह तय करता है कि borrower के working capital gap का कितना हिस्सा banking system उठाएगी, और कितना promoter को long-term sources से लाना पड़ेगा। method गलत लगा दिया तो या तो आप एक स्वस्थ इकाई को पैसे के लिए तरसा देंगे, या फिर एक कमज़ोर इकाई को ज़रूरत से ज़्यादा finance कर देंगे — यही वजह है कि paper बार-बार इसी विषय पर लौटकर आता है।

यह guide working capital gap, तीनों Tandon methods, turnover और cash budget के विकल्पों, तथा उस delivery व्यवस्था को समझाती है जिसकी RBI अब अपेक्षा करता है — और अंत में पाँच exam-level MCQ भी देती है।

🧮 Maximum Permissible Bank Finance असल में क्या मापता है

हर इकाई एक रुपया वसूलने से पहले ही अपना पैसा inventory और receivables में फँसा देती है। उस फँसे हुए पैसे का एक हिस्सा suppliers और accruals के ज़रिए बिना किसी लागत के funded होता है; बाकी बचा हुआ हिस्सा ही working capital gap है, और maximum permissible bank finance वह अधिकतम सीमा है जो bank इस gap में से अपने ऊपर लेने के लिए तय करता है।

यह गणित projected balance sheet के दो आँकड़ों से शुरू होता है:

• Current assets (CA) — inventory, receivables, suppliers को दिए गए advances, cash और short-term investments; ये उन स्तरों पर लिए जाते हैं जिन्हें bank उचित मानता है, न कि उन स्तरों पर जो borrower अपने projection में दिखा देता है।
• Other current liabilities (OCL) — sundry creditors, accrued expenses, ग्राहकों से मिले advances और statutory dues, लेकिन working capital के लिए लिया गया मौजूदा bank borrowing इसमें शामिल नहीं होता।

Working capital gap = CA − OCL. OCL में से bank borrowing को अलग रखने की वजह पूरी तरह structural है: जिस facility का आकार आप तय कर रहे हैं, उसी को आप उस आकार तय करने का input नहीं बना सकते। परीक्षा में calculation की ज़्यादातर गलतियाँ इसी एक exclusion से शुरू होती हैं।

इसके बाद Tandon Committee (1974) ने वह अनुशासन जोड़ा जिससे इस concept को उसका नाम मिला: borrower को अपने current assets का एक निश्चित हिस्सा long-term sources — capital, reserves और term borrowing — से fund करना ही होगा, ताकि short-term bank credit कभी भी fund के किसी स्थायी block को finance न करे। वही हिस्सा net working capital या margin कहलाता है; और जो बचता है वही MPBF की सीमा है। अगर आपको इसके पीछे की balance sheet logic का classroom-style treatment चाहिए, तो working capital finance chapter किसी भी formula से पहले उसे एक-एक line करके खड़ा करता है।

💡 परीक्षा टिप: प्रश्न में "current liabilities other than bank borrowing" वाक्यांश ज़रूर पढ़ें। जब paper आपको total current liabilities देता है जिसमें cash credit outstanding भी शामिल है, तो पहले bank borrowing को घटाना अनिवार्य है — वरना नीचे दिया गया हर method गलत उत्तर देगा।

📊 तीनों Tandon Methods की तुलना

Tandon ने क्रमशः कसते जाने वाले तीन methods बताए, जिनमें से हर अगला method borrower की अपनी हिस्सेदारी बढ़ाता है और उसके साथ-साथ projected current ratio को भी ऊपर ले जाता है।

Method I: borrower working capital gap का 25% खुद लाता है। MPBF = 0.75 × (CA − OCL).

Method II: borrower कुल current assets का 25% खुद लाता है। MPBF = (0.75 × CA) − OCL.

Method III: borrower पूरे core current assets — inventory का वह स्थायी, न घटने वाला स्तर — को fund करता है, साथ ही बाकी बचे current assets का 25% भी। MPBF = 0.75 × (CA − CCA) − OCL.

एक ही set of numbers को तीनों methods से निकालकर देखिए — CA ₹600 lakh, OCL ₹200 lakh, core current assets ₹100 lakh:

• Method I: 0.75 × (600 − 200) = ₹300 lakh; margin ₹100 lakh.
• Method II: (0.75 × 600) − 200 = ₹250 lakh; margin ₹150 lakh; current ratio 600 ÷ 450 = 1.33:1.
• Method III: 0.75 × (600 − 100) − 200 = ₹175 lakh; margin ₹225 lakh; current ratio 1.60:1.

1.33:1 का जो benchmark examiners को इतना प्रिय है, वह कोई अलग नियम नहीं है — वह सीधे Method II से ही निकलकर आता है। Chore Committee (1979) ने borrowers को इसी method पर लाने की सिफ़ारिश की थी, और यही कारण है कि बड़े exposures के लिए आज भी यही default बना हुआ है।

🏛️ 1997 के बाद: method RBI नहीं, bank के board तय करते हैं

एक बात जो candidates अक्सर चूक जाते हैं: RBI ने अप्रैल 1997 में अनिवार्य MPBF prescription वापस ले लिया था। banks को छूट मिल गई कि वे board-approved loan policy के अधीन रहते हुए assessment के अपने तरीके विकसित करें। Tandon का गणित आज भी इसलिए ज़िंदा नहीं है कि वह अनिवार्य है, बल्कि इसलिए कि ज़्यादातर loan policies आज भी Method II को reference point मानती हैं और जब भी कोई sanction उससे हटता है तो लिखित justification माँगती हैं।

इस बदलाव ने जवाबदेही को ऊपर की ओर खिसका दिया। अब board का credit approval framework, उसकी risk management committee और delegation matrix यह तय करते हैं कि gap को कितनी उदारता से fund किया जा सकता है — यही वजह है कि assessment पर आने वाले प्रश्न और banks में corporate governance पर आने वाले प्रश्न अक्सर एक ही module में बैठे मिलते हैं।

व्यवहार में अब assessment के तीन रास्ते आम हैं:

1. Turnover method — ₹5 crore तक की fund-based working capital limits माँगने वाले MSE borrowers के लिए working capital requirement projected annual turnover का 25% माना जाता है, जिसमें से bank न्यूनतम turnover का 20% fund करता है और borrower 5% की margin लाता है। यह तेज़ है, और जानबूझकर मोटा-मोटी रखा गया है।
2. Cash budget method — चीनी, चाय और construction जैसे मौसमी उद्योगों के लिए, जहाँ peak requirement का सालाना औसत से कोई रिश्ता ही नहीं होता। यहाँ limits balance sheet के एक snapshot से नहीं, बल्कि महीने-दर-महीने के projected cash inflows और outflows से निकाली जाती हैं।
3. MPBF / Method II — MSE threshold से ऊपर के सामान्य manufacturing और trading exposures के लिए यही default है।

सरकार समर्थित relief lines इस framework के भीतर नहीं, बल्कि उसके ऊपर बैठती हैं; ECLGS 5.0 के eligibility नियम स्वीकृत MPBF से अलग आँके जाते हैं और promoter की margin की जगह नहीं लेते। working capital finance chapter का दूसरा भाग मौसमी और cash-budget वाले मामलों को विस्तार से समेटता है।

🏦 Delivery: स्वीकृत limit असल में borrower तक पहुँचती कैसे है

Maximum permissible bank finance का assessment कर लेना आधा काम ही है। limit किस रूप में release होगी, यह RBI के Loan System for Delivery of Bank Credit से तय होता है।

जिन borrowers की banking system से कुल fund-based working capital limit ₹150 crore और उससे अधिक है, उनके लिए स्वीकृत limit का न्यूनतम 60% हिस्सा working capital demand loan (WCDL) के रूप में होना अनिवार्य है, और केवल शेष हिस्सा ही उतार-चढ़ाव वाले cash credit के रूप में उपलब्ध रहता है। मंशा साफ़ है — cash credit को एक मुफ़्त और हमेशा के लिए roll-over होती रहने वाली facility की तरह इस्तेमाल होने से रोकना। capital adequacy के लिए दोनों components के undrawn हिस्से पर 20% का credit conversion factor लागू होता है।

इसके बाद रोज़मर्रा का नियंत्रण drawing power के हाथ में चला जाता है, जो stock और book-debt statements से हर महीने निकाली जाती है — निर्धारित margin और goods के creditors घटाने के बाद। जिस borrower की limit ₹250 lakh है लेकिन drawing power ₹180 lakh है, वह केवल ₹180 lakh तक ही operate कर सकता है; और यह अंतर लगातार बना रहे तो खाता फिसलने से बहुत पहले ही यह एक early warning signal है। overview of credit management chapter इसी monitoring को पूरे credit cycle से जोड़कर दिखाता है।

⚠️ आम गलती: drawing power और maximum permissible bank finance को एक ही संख्या मान लेना। MPBF sanction के समय पूरे साल के लिए तय हो जाता है; drawing power हर महीने वास्तविक stock और receivables से दोबारा निकाली जाती है। drawings हमेशा इन दोनों में से जो कम हो, उसी तक सीमित रहती हैं।

जहाँ current assets में आयातित inventory या export receivables शामिल हों, वहाँ assessment को मौजूदा hedging cover के साथ पढ़ना ज़रूरी है — इसकी पूरी व्यवस्था call और put options पर लिखे इस explainer में दी गई है। और revision के लिए Advanced Bank Management topic hub देखें; चूँकि ऊपर का हर आँकड़ा borrower के returns से ही आता है, इसलिए banking data का classification और tabulation इस chapter की input layer है, कोई अलग-थलग statistics विषय नहीं।

📎 परीक्षा हॉल में या अपनी desk पर इस पर भरोसा करने से पहले संबंधित circular का मौजूदा पाठ Reserve Bank of India की website पर हमेशा मिलान कर लें।

🧠 अभ्यास MCQs: Maximum Permissible Bank Finance

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❓ अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Maximum permissible bank finance उन्हीं candidates को अंक देता है जो इसे पढ़ते नहीं, बल्कि हल करके देखते हैं। current liabilities में से bank borrowing के exclusion को पक्का कर लें, तीनों formulae उसी क्रम में याद रखें जिस क्रम में Tandon ने उन्हें लिखा था, और 60% loan component तथा turnover method की ₹5 crore की threshold को एक ही revision card पर रखें। इसके बाद समय की पाबंदी के साथ numbers चलाकर देखें — iibf.store पर CAIIB course हर credit chapter के साथ एक timed set जोड़ता है, ताकि examiner से पहले आप इन variants से मिल लें।