Net Stable Funding Ratio (NSFR): CAIIB BFM लिक्विडिटी गाइड

CAIIB By Ashish Jain · IIBF STORE Editorial · 26 अगस्त 2026 · अपडेटेड 10 अक्टू. 2026 · 9 मिनट का पाठ · 84 व्यूज़ Read in English

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Net Stable Funding Ratio (NSFR): CAIIB BFM लिक्विडिटी गाइड

हर CAIIB BFM उम्मीदवार सबसे पहले Liquidity Coverage Ratio पढ़ता है, लेकिन परीक्षक अब इसके स्ट्रक्चरल साथी पर उतने ही सवाल पूछने लगे हैं। net stable funding ratio वह Basel III मानदंड है जो बैंक को अपनी लंबी अवधि की परिसंपत्तियों को ओवरनाइट उधारी की बजाय स्थिर देनदारियों से फंड करने के लिए बाध्य करता है — यही वह फंडिंग-मिसमैच था जिसने 2008 के wholesale-funding freeze को जन्म दिया था। इस गाइड में हम इसका फॉर्मूला, इसके दो मुख्य घटक, और RBI ने इसे भारतीय scheduled commercial banks के लिए किस तरह अपनाया है — यह सब समझेंगे।

📊 Net Stable Funding Ratio (NSFR) क्या है?

net stable funding ratio एक structural liquidity standard है जिसे Basel Committee on Banking Supervision ने Liquidity Coverage Ratio के साथ post-crisis liquidity framework के दूसरे स्तंभ के रूप में पेश किया। जहाँ LCR 30 दिन के तीव्र स्ट्रेस में बैंक के टिके रहने की क्षमता जाँचता है, वहीं NSFR यह जाँचता है कि बैंक की बैलेंस शीट एक साल के नज़रिए से टिकाऊ ढंग से फंड की गई है या नहीं।

यह रेशियो Available Stable Funding (ASF) को Required Stable Funding (RSF) से भाग देकर निकाला जाता है, और बैंकों को इसे लगातार न्यूनतम 100% पर बनाए रखना होता है। 100% से कम रेशियो यह संकेत देता है कि बैंक अपनी परिसंपत्तियों की प्रभावी अवधि से छोटे फंडिंग स्रोतों पर निर्भर है — ठीक वही मिसमैच जिसे नियामक खत्म करना चाहते हैं, क्योंकि 2008 में कई वैश्विक बैंक सॉल्वेंट दिखने के बावजूद इसलिए डूब गए क्योंकि उनकी wholesale funding लाइनें रातोंरात सूख गईं।

NSFR, capital adequacy और LCR के साथ मिलकर prudential regulation के तीन खंभों में से एक बनता है: capital नुकसान सोखता है, LCR छोटी अवधि के liquidity shock में बैंक को टिकाए रखता है, और NSFR शुरू से ही बैलेंस शीट की संरचना को कमज़ोर होने से रोकता है। CAIIB BFM उम्मीदवारों के लिए इन दोनों रेशियो पर अक्सर तुलनात्मक सवाल पूछे जाते हैं, इसलिए यह समझना ज़रूरी है कि हर एक क्या मापता है और दोनों कहाँ अलग होते हैं।

🏦 Available Stable Funding (ASF) की गणना कैसे होती है

ASF, बैंक की पूंजी और देनदारियों का भारित (weighted) मूल्य है, जिसे इस आधार पर तौला जाता है कि वह फंडिंग एक साल या उससे अधिक समय तक बैलेंस शीट पर टिके रहने की कितनी संभावना रखती है। हर फंडिंग श्रेणी को उसके ASF factor से गुणा किया जाता है और फिर इन भारित राशियों को जोड़ा जाता है।

100% ASF factor: कुल regulatory capital (Tier 1 और Tier 2, एक साल से कम residual maturity वाले instruments को छोड़कर) और एक साल या उससे अधिक की प्रभावी residual maturity वाली अन्य सभी देनदारियां।
95% ASF factor: एक साल से कम maturity वाली स्थिर retail और small business customer deposits, क्योंकि छोटी, बीमाकृत और transaction से जुड़ी deposits जल्दी नहीं निकलतीं।
90% ASF factor: एक साल से कम अवधि की अपेक्षाकृत कम स्थिर retail और small business deposits — जैसे बड़ी बैलेंस वाले या पूरी तरह rate-sensitive खाते।
50% ASF factor: एक साल से कम maturity वाली non-financial corporates, sovereigns और public-sector entities से मिली फंडिंग।
0% ASF factor: छह महीने से कम residual maturity वाली अन्य बैंकों और financial institutions से फंडिंग, और ऊपर न आने वाली बाकी सभी देनदारियां, जिनमें derivative liabilities भी शामिल हैं।

तर्क सीधा है: फंडिंग स्रोत जितना ज़्यादा "sticky" और विविध (diversified) होगा, उसे उतना ही ऊँचा ASF factor मिलेगा, क्योंकि बैंक भरोसा कर सकता है कि वह सामान्य कारोबारी दबाव में भी एक साल टिकेगा।

💰 Required Stable Funding (RSF) की गणना कैसे होती है

RSF यह मापता है कि बैंक की अपनी परिसंपत्तियों और off-balance-sheet एक्सपोज़र को उनकी liquidity और residual maturity के आधार पर कितनी स्थिर फंडिंग चाहिए। अतरल (illiquid), लंबी अवधि की परिसंपत्तियों के पीछे ज़्यादा स्थिर फंडिंग चाहिए होती है; जबकि नकद और उच्च गुणवत्ता वाली तरल परिसंपत्तियों (HQLA) के पीछे लगभग कुछ नहीं।

💡 Exam Tip: दोनों फॉर्मूले जोड़े में याद रखें — ASF देनदारी पक्ष पर बैठता है और स्थिरता को इनाम देता है, RSF परिसंपत्ति पक्ष पर बैठता है और अतरलता (illiquidity) पर पेनल्टी लगाता है। NSFR = ASF ÷ RSF, न्यूनतम 100%।

0-5% RSF factor: नकद, central bank reserves, और unencumbered Level 1 high-quality liquid assets जैसे sovereign securities।
10-15% RSF factor: छह महीने से कम residual maturity वाले, Level 1 collateral के बदले सुरक्षित बैंकों को दिए गए unencumbered loans।
50% RSF factor: Level 2 HQLA और एक साल से कम अवधि के non-bank financial institutions को दिए गए loans।
65% RSF factor: Performing residential mortgages और एक साल से अधिक maturity वाले अन्य loans जो standardised approach के तहत कम risk weight के लिए योग्य हैं।
85% RSF factor: एक साल से कम residual maturity वाले retail और small business loans, और अन्य performing loans जो कहीं और वर्गीकृत नहीं हैं।
100% RSF factor: Non-performing assets, fixed assets, ट्रेडिंग के लिए न रखे गए equity investments, और अन्य illiquid assets।

undrawn committed credit और liquidity facilities जैसे off-balance-sheet आइटम पर भी एक छोटा RSF factor लगता है, क्योंकि माना जाता है कि स्ट्रेस के दौरान इसका एक हिस्सा उपयोग में आ जाएगा, भले ही अभी तक कोई फंडिंग वास्तव में न हुई हो।

⚖️ NSFR बनाम LCR: एक-दूसरे के पूरक Liquidity Standards

उम्मीदवार अक्सर इन दोनों Basel III liquidity ratios को गड्डमड्ड कर देते हैं, क्योंकि दोनों coverage-स्टाइल फॉर्मूला इस्तेमाल करते हैं और दोनों में 100% का फ्लोर है। नीचे दी गई तालिका रिवीजन के लिए दोनों को स्पष्ट रूप से अलग करती है।

पैरामीटर	LCR	NSFR
समय-सीमा	30 कैलेंडर दिन	एक साल
मुख्य उद्देश्य	तीव्र अल्पकालिक स्ट्रेस में टिके रहना	स्थिर संरचनात्मक बैलेंस शीट बनाए रखना
फॉर्मूला	HQLA ÷ Net cash outflows	ASF ÷ RSF
न्यूनतम आवश्यकता	100%	100%
Stress-scenario आधारित	✅	❌
फंडिंग संरचना पर केंद्रित	❌	✅

एक बैंक बड़ा liquid-asset बफर रखकर आराम से LCR पूरा कर सकता है, भले ही वह लंबी अवधि के loans को बार-बार रोल होने वाली छोटी अवधि की उधारी से फंड कर रहा हो — यही गैप है जिसे बंद करने के लिए NSFR बनाया गया है। दोनों रेशियो बैंक के व्यापक asset-liability management framework का हिस्सा हैं और gap analysis in banks के तहत आने वाले interest rate risk टूल्स के साथ ALCO द्वारा संयुक्त रूप से मॉनिटर किए जाते हैं, क्योंकि तनावग्रस्त बैलेंस शीट में बढ़ता rate-sensitive gap और कमज़ोर होता NSFR अक्सर साथ-साथ चलते हैं।

🇮🇳 भारतीय बैंकों के लिए RBI का NSFR फ्रेमवर्क

RBI ने Basel Committee के NSFR मानक को एक master direction के ज़रिए अपनाया, जो सभी scheduled commercial banks पर लागू होता है — सिवाय Regional Rural Banks, Local Area Banks और Payments Banks के, जो अपने छोटे बैलेंस शीट के अनुरूप सरल liquidity norms का पालन करते हैं। यह आवश्यकता 1 अक्टूबर 2021 से प्रभावी हुई, एक चरणबद्ध संक्रमण अवधि के बाद जिसने बैंकों को महामारी के दौर की liquidity surge के बाद अपना फंडिंग मिश्रण फिर से बनाने का समय दिया।

⚠️ Common Mistake: छात्र अक्सर मान लेते हैं कि NSFR हर RBI-नियमित इकाई पर समान रूप से लागू होता है। असल में, small finance banks, cooperative banks और NBFCs पूर्ण Basel NSFR फ्रेमवर्क से बाहर हैं और अपने आकार व बिज़नेस मॉडल के अनुरूप बनाई गई liquidity risk management guidelines का पालन करते हैं।

भारतीय बैंक NSFR की गणना solo और consolidated, दोनों आधार पर करते हैं और इसे notes to accounts में public disclosure templates के ज़रिए तिमाही आधार पर प्रकट करते हैं, ठीक उसी तरह जैसे बैंक पहले से LCR disclosure प्रकाशित करते हैं। Asset Liability Management Committee आंतरिक रूप से NSFR की निगरानी करती है, और इसे उसी गवर्नेंस ढांचे में शामिल करती है जो asset liability committee के जनादेश और earnings at risk in banks के तहत आने वाले earnings-sensitivity कार्य की निगरानी करता है।

📌 Remember: NSFR न्यूनतम = 100%, RBI प्रभावी तिथि = 1 अक्टूबर 2021, disclosure frequency = तिमाही, और यह मानक RRBs, LABs और Payments Banks से बाहर है।

अंतर्निहित liquidity architecture पर विस्तृत study material Basel-ii Framework On Liquidity Standards चैप्टर में उपलब्ध है, जबकि व्यापक risk संदर्भ CAIIB BFM सिलेबस में Market Risk के साथ मिलता है।

🧠 अभ्यास MCQs: Net Stable Funding Ratio

Q1. Basel III के तहत बैंक को न्यूनतम कितना Net Stable Funding Ratio बनाए रखना ज़रूरी है? (a) 60% (b) 90% (c) 100% (d) 120%

उत्तर: (c) — NSFR = ASF ÷ RSF, और बैंकों को इसे लगातार 100% या उससे अधिक बनाए रखना होता है।

Q2. NSFR फ्रेमवर्क के तहत, बैंक की Tier 1 और Tier 2 regulatory capital पर कौन-सा ASF factor लागू होता है? (a) 0% (b) 50% (c) 90% (d) 100%

उत्तर: (d) — Regulatory capital को सबसे स्थिर फंडिंग स्रोत माना जाता है और इसे 100% ASF factor मिलता है।

Q3. किस परिसंपत्ति श्रेणी पर सबसे कम Required Stable Funding factor लागू होता है? (a) Non-performing assets (b) Residential mortgages (c) नकद और central bank reserves (d) एक साल से कम अवधि के retail loans

उत्तर: (c) — नकद और central bank reserves तुरंत तरल होते हैं और इन पर लगभग 0% के करीब RSF factor लगता है, यानी इनके पीछे लगभग कोई स्थिर फंडिंग नहीं चाहिए।

Q4. NSFR की समय-सीमा Liquidity Coverage Ratio से कैसे अलग है? (a) दोनों 30 दिन इस्तेमाल करते हैं (b) NSFR एक साल इस्तेमाल करता है, LCR 30 दिन (c) NSFR 30 दिन इस्तेमाल करता है, LCR एक साल (d) दोनों एक साल इस्तेमाल करते हैं

उत्तर: (b) — LCR एक 30-दिन का तीव्र stress test है, जबकि NSFR एक साल का structural funding मानक है।

Q5. भारत में scheduled commercial banks के लिए RBI की NSFR आवश्यकता किस तारीख से प्रभावी हुई? (a) 1 अप्रैल 2019 (b) 1 अक्टूबर 2021 (c) 1 जनवरी 2023 (d) 1 जुलाई 2026

उत्तर: (b) — RBI का NSFR master direction एक चरणबद्ध संक्रमण के बाद 1 अक्टूबर 2021 से प्रभावी हुआ।

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❓ अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

सरल शब्दों में net stable funding ratio क्या है?

यह एक ऐसा रेशियो है जो बैंक के स्थिर, दीर्घकालिक फंडिंग स्रोतों की तुलना उस फंडिंग से करता है जो उसकी परिसंपत्तियों को संरचनात्मक रूप से एक साल के नज़रिए से चाहिए। 100% या उससे अधिक का रेशियो बताता है कि बैंक लंबी अवधि की परिसंपत्तियों को फंड करने के लिए छोटी अवधि की उधारी पर बहुत ज़्यादा निर्भर नहीं है।

NSFR, LCR से कैसे अलग है?

LCR यह जाँचता है कि बैंक अपने high-quality liquid assets के भंडार का उपयोग करके 30 दिन के गंभीर liquidity stress में टिक सकता है या नहीं। NSFR यह जाँचता है कि बैंक की समग्र फंडिंग संरचना पूरे एक साल तक टिकाऊ है या नहीं, यानी यह सिर्फ अल्पकालिक लक्षण नहीं बल्कि liquidity mismatch की जड़ पर काम करता है।

भारत में कौन-से बैंकों के लिए NSFR का पालन करना अनिवार्य है?

सभी scheduled commercial banks को इसका पालन करना होता है और इस रेशियो की गणना solo व consolidated, दोनों आधार पर करनी होती है। Regional Rural Banks, Local Area Banks और Payments Banks इससे बाहर हैं और अपने बैलेंस शीट के आकार के अनुरूप अलग, सरल liquidity guidelines का पालन करते हैं।

अगर किसी बैंक का NSFR 100% से नीचे चला जाए तो क्या होता है?

100% से कम NSFR एक संरचनात्मक फंडिंग कमज़ोरी का संकेत देता है, जिससे नियामकीय ध्यान आकर्षित होता है और आमतौर पर ALCO द्वारा एक आंतरिक योजना बनाई जाती है ताकि देनदारियों की maturity बढ़ाई जा सके या illiquid assets की वृद्धि घटाई जा सके, जब तक रेशियो नियामकीय फ्लोर से ऊपर बहाल न हो जाए।

NSFR सीधे उस व्यापक liquidity और ALM सिलेबस से जुड़ता है जो CAIIB BFM में परखा जाता है, और CAIIB BRBL Module D जैसे संबंधित नियामकीय विषयों के साथ इसे जोड़कर पढ़ने से दोनों पेपरों में परीक्षा-तैयारी और मज़बूत होती है। और CAIIB BFM लेख देखें या RBI rates resource page पर नवीनतम बेंचमार्क स्तर जाँचें, और आधिकारिक नियामकीय पाठ के लिए liquidity standards पर RBI के master direction का संदर्भ लें। खुद को परखना चाहते हैं? संरचित, चैप्टर-वाइज़ तैयारी के लिए पूरा CAIIB कोर्स देखें।

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