Liquidity Coverage Ratio: CAIIB BFM के लिए बैंक तरलता गाइड

Liquidity coverage ratio एक 30-दिन का survival test है। बैंक को इतने unencumbered high quality liquid assets (HQLA) रखने होते हैं जो 30-कैलेंडर-दिन के stress scenario में उसके कुल net cash outflows को पूरा कर सकें, और नियामकीय न्यूनतम स्तर 100% है। यदि यह अनुपात इससे नीचे गिरता है, तो बैंक अपने supervisor को यह बता रहा होता है कि वह बिना सहायता के एक महीने तक स्वयं को fund नहीं कर सकता।

CAIIB Bank Financial Management के लिए यह risk module का सबसे अधिक अंक देने वाला विषय है: formula छोटा है, संख्याएँ परीक्षा में पूछी जाती हैं, और classification के नियम वही जगह हैं जहाँ अधिकतर उम्मीदवार अंक गँवाते हैं। यह गाइड परिभाषा, HQLA levels, run-off factors, एक पूरी worked calculation और पाँच परीक्षा-स्तरीय MCQs को क्रमवार समझाती है।

💧 Liquidity Coverage Ratio वास्तव में क्या मापता है

यह अनुपात एक ही प्रश्न का उत्तर देता है: यदि wholesale funding सूख जाए और जमाकर्ता निकासी शुरू कर दें, तो क्या बैंक के पास इतनी परिसंपत्तियाँ हैं जिन्हें वह बिना fire sale के तुरंत नकदी में बदल सके?

Formula जानबूझकर सरल रखा गया है:

• LCR = Stock of HQLA ÷ अगले 30 कैलेंडर दिनों के कुल net cash outflows
• कुल net cash outflows = अपेक्षित cash outflows − अपेक्षित cash inflows
• मान्य किए जाने वाले cash inflows की सीमा कुल अपेक्षित cash outflows का 75% है

यही inflow cap सबसे अधिक परखी जाने वाली बारीकी है। चूँकि बैंक अपने outflows का 75% से अधिक कभी offset नहीं कर सकता, इसलिए net cash outflows कभी भी gross outflows के 25% से नीचे नहीं जा सकते। कोई बैंक stress वाले महीने में आने वाली अदायगियों का ढेर दिखाकर सुविधाजनक अनुपात नहीं गढ़ सकता।

Stress scenario स्वयं निर्धारित होता है, बैंक द्वारा model नहीं किया जाता। इसमें आंशिक retail deposit run, unsecured wholesale funding की हानि, secured short-term funding की आंशिक हानि, rating-downgrade triggers, derivative collateral calls तथा committed credit और liquidity lines पर drawdowns शामिल होते हैं। इनमें से हर घटना को एक प्रतिशत run-off factor में बदला जाता है।

दो विशेषताएँ इसे पारंपरिक maturity ladder से अलग करती हैं। पहली, यह एक stock माप है: अंश वह है जो आपके पास पहले से मौजूद है। दूसरी, यह buffer उपयोग के लिए ही बनाया गया है — supervisors अपेक्षा करते हैं कि वास्तविक stress में इसे 100% से नीचे तक इस्तेमाल किया जाए। यदि आप व्यापक risk framework दोहरा रहे हैं, तो Basel III case study अध्याय capital और liquidity दोनों स्तंभों को साथ-साथ रखता है।

💡 Exam Tip: जब कोई प्रश्न outflows के 75% से अधिक inflows देता है, तो पहले cap लगाइए, फिर net cash outflows निकालिए। Cap छोड़ देना numerical LCR प्रश्नों में सबसे आम एक-चरणीय गलती है।

🏦 HQLA: Level 1, Level 2A और Level 2B परिसंपत्तियाँ

हर liquid दिखने वाली परिसंपत्ति योग्य नहीं होती। HQLA का unencumbered, low risk, आसानी से मूल्यांकन योग्य, विकसित exchange पर सूचीबद्ध या अन्यथा सहज रूप से बिक्री योग्य होना आवश्यक है और — सबसे महत्वपूर्ण — वह उसी treasury function के परिचालन नियंत्रण में होनी चाहिए जो संकट में उसे monetise करेगा।

इस stock को levels में बाँटा जाता है, और हर level का अपना haircut और cap होता है:

Caps को सही क्रम में पढ़िए। Level 2B कुल stock के अधिकतम 15% तक सिमटा रहता है, और Level 2A तथा Level 2B मिलकर 40% से अधिक नहीं हो सकते। दोनों caps haircuts लगाने के बाद लागू होते हैं, इसलिए corporate bonds से भरा portfolio अपने अंकित मूल्य की तुलना में कहीं कम गुंजाइश देता है।

उधारी के विरुद्ध गिरवी रखी गई, ऐसी सहायक कंपनी में रखी गई जो उन्हें स्वतंत्र रूप से upstream नहीं कर सकती, या margin के रूप में उपयोग की गई परिसंपत्तियाँ encumbered मानी जाती हैं और पूरी तरह बाहर हो जाती हैं। भारत में, statutory liquidity ratio पूरा करने के लिए रखी गई सरकारी प्रतिभूतियाँ Level 1 में केवल उसी सीमा तक गिनी जाती हैं जिस सीमा तक नियमन उन्हें liquidity प्रयोजन के लिए मान्य करता है, इसलिए treasury desks पात्र हिस्से को SLR book से अलग ट्रैक करते हैं।

पात्रता जितना ही महत्व परिचालन तैयारी का है। बैंक को market access सिद्ध करने के लिए समय-समय पर stock के एक नमूने को monetise करना होता है। इन प्रक्रियाओं के कक्षा-स्तरीय विवेचन के लिए इस गाइड के साथ Module B and C Class 7 भी पढ़िए।

📉 Net Cash Outflows तय करने वाले Run-Off Factors

हर वह देयता और off-balance-sheet प्रतिबद्धता जो 30 दिनों के भीतर परिपक्व या callable है, उसे एक निर्धारित run-off factor से गुणा करके भाजक तैयार किया जाता है। ये factors एक सरल मान्यता को दर्शाते हैं: जो धन बीमित, छोटा और संबंध-आधारित है वह टिका रहता है; जो wholesale, बड़ा और मूल्य-संवेदी है वह चला जाता है। मानक क्रम इस प्रकार है:

1. Stable retail deposits — बीमित और लेन-देन संबंध में रखे गए: सबसे निचला बैंड (5%)।
2. Less stable retail deposits — अबीमित, उच्च-मूल्य या दर के पीछे भागने वाले शेष: ऊँचा बैंड (10%)।
3. Operational wholesale deposits — clearing, custody और cash-management शेष जिनकी ग्राहक को आवश्यकता है: 25%।
4. Non-financial corporates के non-operational deposits, sovereigns तथा PSEs: 40%।
5. Funding from financial institutions और बिना संबंध वाला समस्त unsecured wholesale धन: 100%।

Secured funding का व्यवहार collateral की गुणवत्ता से तय होता है: सरकारी प्रतिभूतियों के विरुद्ध repo लगभग पूरी तरह roll over हो जाता है, जबकि equity के विरुद्ध repo पर भारी outflow लगता है। बिना निकाली गई committed facilities पर undrawn हिस्से से outflow बनता है, और वित्तीय संस्थाओं को दी गई liquidity lines का व्यवहार retail credit lines की तुलना में कहीं अधिक कठोर होता है।

RBI ने डिजिटल रूप से गतिशील धन के व्यवहार को भी कड़ा किया है और internet- तथा mobile-banking-सक्षम जमाओं पर एक अतिरिक्त run-off factor जोड़ा है, इस तर्क पर कि जो शेष एक tap में निकल सकता है वह शाखा जमा जितना चिपकने वाला नहीं है। कोई संख्या उद्धृत करने से पहले लागू परिपत्र में वर्तमान factor Reserve Bank of India website पर देख लीजिए, क्योंकि ये calibrations संशोधित होते रहते हैं।

Inflows में ठीक उल्टा तर्क चलता है: इस अवधि में परिपक्व होने वाले performing loans 50% पर मान्य होते हैं, interbank placements 100% पर, और किसी अन्य बैंक द्वारा आपके बैंक को दी गई facility से कोई inflow नहीं माना जा सकता।

⚠️ Common Mistake: उम्मीदवार किसी बड़ी अबीमित corporate जमा को "retail" मान लेते हैं क्योंकि खाता शाखा में है। Classification counterparty और संबंध से तय होता है, कभी भी booking स्थान से नहीं।

🧮 परीक्षा प्रारूप में एक हल की गई गणना

एक बैंक की निम्नलिखित स्थिति लीजिए, सभी आँकड़े Rs करोड़ में।

Step 1 — HQLA stock बनाइए। Level 1 परिसंपत्तियाँ 8,000 हैं और उन पर कोई haircut नहीं है। Level 2A परिसंपत्तियाँ 2,000 हैं; 15% haircut के बाद वे 1,700 का योगदान देती हैं। कुल stock 9,700 है। Caps जाँचिए: Level 2 परिसंपत्तियाँ 9,700 में से 1,700 हैं, यानी लगभग 17.5% — 40% की सीमा के भीतर आराम से, इसलिए कुछ भी अस्वीकार नहीं होता।

Step 2 — gross outflows निकालिए। 20,000 की stable retail deposits पर 5% से 1,000 आते हैं। 10,000 की less stable retail deposits पर 10% से 1,000 आते हैं। 8,000 की operational wholesale deposits पर 25% से 2,000 आते हैं। 5,000 की non-operational corporate deposits पर 40% से 2,000 आते हैं। वित्तीय संस्थाओं से 3,000 की funding पर 100% से 3,000 आते हैं। कुल अपेक्षित outflows 9,000 हैं।

Step 3 — inflows निकालिए और cap लगाइए। 4,000 के performing loans इस अवधि में परिपक्व होते हैं और 50% पर मान्य होते हैं, जिससे 2,000 मिलते हैं। Cap 9,000 का 75% यानी 6,750 है। चूँकि 2,000 cap से काफी नीचे है, पूरे 2,000 स्वीकार किए जाते हैं।

Step 4 — घटाइए और भाग दीजिए। Net cash outflows 9,000 − 2,000 = 7,000 हैं। अनुपात 9,700 ÷ 7,000 = 138.57% है, जो 100% के floor से काफी ऊपर है।

अब उसी बैंक पर stress डालिए। यदि financial-institution funding दोगुनी होकर 6,000 हो जाए, तो outflows बढ़कर 12,000, net outflows 10,000 और अनुपात गिरकर 97% हो जाता है। यही संवेदनशीलता परीक्षक का पसंदीदा अगला प्रश्न है: एक wholesale concentration पूरी संख्या को चला देती है। वही अंकगणितीय अनुशासन जो gap analysis in banks में लगता है, यहाँ भी लागू होता है — तालिका बनाइए, factor लगाइए, फिर जोड़िए।

भाग देने से पहले 40% और 15% वाले HQLA caps हमेशा जाँचिए। जो प्रश्न आपको बड़ा Level 2B holding देता है, वह cap परख रहा होता है, भाग नहीं।

⚖️ LCR शेष Liquidity Framework के साथ कैसे जुड़ता है

यह अनुपात एक अल्प-अवधि उपकरण है और इसे कभी अकेले खड़ा होने के लिए नहीं बनाया गया। इसका दीर्घ-अवधि साथी, net stable funding ratio, एक वर्ष की अवधि देखता है और पूछता है कि क्या दीर्घकालिक परिसंपत्तियों का वित्तपोषण टिकाऊ देयताओं से हुआ है। एक 30 दिनों के लिए stock buffer है; दूसरा एक वर्ष के लिए संरचनात्मक funding नियम। परीक्षाएँ अक्सर दोनों को एक ही प्रश्न में जोड़ती हैं, इसलिए दोनों की अवधि और अंश याद रखिए।

इन दोनों के साथ वे पुराने उपकरण भी चलते हैं जिन्हें CAIIB अब भी पूछता है: छोटी buckets पर निर्धारित tolerance limits वाले structural liquidity statements, dynamic liquidity statements, loans to deposits तथा volatile liabilities to total assets जैसे stock ratios, और board-अनुमोदित triggers वाले आंतरिक stress tests। ब्याज-दर संबंधी माप जैसे earnings at risk in banks उसी बैलेंस शीट के बारे में एक अलग प्रश्न का उत्तर देते हैं और इन्हें liquidity metrics के साथ नहीं मिलाना चाहिए।

Governance भी परीक्षा में आता है। बोर्ड liquidity risk tolerance तय करता है, एक नामित समिति funding strategy और contingency funding plan को मंजूरी देती है, और treasury सीमाओं के भीतर निष्पादन करती है, जबकि एक स्वतंत्र mid-office उल्लंघनों की निगरानी करता है। Disclosure भी इस व्यवस्था का हिस्सा है: बैंक इस अनुपात को दैनिक प्रेक्षणों के सरल औसत के रूप में प्रकाशित करते हैं, साथ ही HQLA संरचना और funding concentration भी।

Supervisory reporting की समय-सीमाएँ ही एकमात्र घड़ी नहीं हैं जिनके विरुद्ध बैंक चलता है — data incidents की अपनी वैधानिक समय-सीमाएँ होती हैं, जिन्हें हमारे नोट DPDP Act breach notification norms में कवर किया गया है। पूरे पाठ्यक्रम के नक्शे के लिए Bank Financial Management topic hub देखिए, और अपने प्रयास से पहले risk-management की पुनरावृत्ति के लिए Module B and C Class 13 दोबारा पढ़िए।

🧠 अभ्यास MCQs: Liquidity Coverage Ratio

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❓ अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

🎯 अंतिम रिवीजन चेकलिस्ट

तीन बातें पक्की तरह याद कर लीजिए: formula, दोनों HQLA caps (Level 2 के लिए 40%, Level 2B के लिए 15%) और 75% वाला inflow cap। किसी भी numerical प्रश्न में बाकी सब अंकगणित है। इसे structural liquidity statement और एक-वर्षीय funding नियम के साथ जोड़िए, और BFM का liquidity खंड अनुमान की जगह भरोसेमंद अंक बन जाएगा।

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